Комплаенс как конкурентное преимущество

В прошлом месяце Bahamas Financial Services Board провел свой ежегодный Regional Tax & Compliance Symposium. С поразительной ясностью прозвучала одна мысль: в сегодняшней глобальной среде комплаенс — это уже не просто издержки ведения бизнеса. Это решающее конкурентное преимущество.

В прошлом месяце Bahamas Financial Services Board провел свой ежегодный Regional Tax & Compliance Symposium, собравший регуляторов, практиков и представителей органов власти со всего Карибского региона и из-за его пределов. С поразительной ясностью прозвучала одна мысль: в сегодняшней глобальной среде комплаенс — это уже не просто издержки ведения бизнеса. Это решающее конкурентное преимущество.

Эта мысль не нова. Но настоятельность, с которой она требует нашего внимания, — нова.

Преобразившийся ландшафт

Спустя почти два десятилетия после глобального финансового кризиса регулирование финансовых услуг претерпело глубокие изменения. Реформы, направленные на повышение прозрачности и устойчивости, изменили то, как работают юрисдикции, как осуществляется надзор за учреждениями и как контролируются трансграничные потоки капитала. Хотя многие в то время сетовали на возросшую нагрузку в сфере комплаенса, эти изменения открыли огромные возможности для тех, кто был готов к ним.

Финансовые центры Карибского региона и Латинской Америки продемонстрировали замечательную способность к адаптации. Опираясь на сильные местные кадры и устойчивое сотрудничество, наш регион неизменно соответствует международным ожиданиям и формирует надежные экосистемы, ориентированные на комплаенс. Багамы являются лидером в этом отношении.

От обязательства к возможности

Слишком долго комплаенс воспринимался как вынужденная оборонительная мера, необходимая для удовлетворения требований внешних экспертов. Однако в условиях, когда владельцы и управляющие капиталом сталкиваются с беспрецедентной регуляторной сложностью во множестве юрисдикций, способность обеспечить определенность, прозрачность и безупречное исполнение становится отличительным преимуществом. Комплаенс — это не только избежание рисков; это создание ценности.

Багамы приняли эту реальность. Мы достигли соответствия всем 40 Рекомендациям Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF), став лишь второй юрисдикцией в регионе Латинской, Центральной, Северной Америки и Карибского бассейна и шестой в мире, которой это удалось. Мы также расширили полномочия в соответствии с Proceeds of Crime Act, чтобы укрепить международное сотрудничество в области возврата активов. Все это напрямую трансформируется в доверие инвесторов и доступ к рынкам.

В мире, охваченном волатильностью, усилия, вложенные в разумные механизмы снижения рисков, — признак надежного финансового центра. Как отметил генеральный прокурор Пиндер на нашей встрече генеральных директоров в январе, комплаенс помогает «обеспечить, чтобы инновации сочетались с добросовестностью. Без комплаенса инновации не могут быть успешными».

Я бы пошел еще дальше и сказал, что именно комплаенс делает инновации заслуживающими доверия.

Инновации, основанные на добросовестности

Однако доверие можно потерять в одно мгновение, если стандарты не адаптируются к реальным условиям. Мир, отличающийся неопределенностью, требует оперативности — способности развивать нормативную базу в соответствии с меняющимися потребностями и глобальными тенденциями, не поступаясь стандартами.

Как отмечалось на симпозиуме, когда речь идет о комплаенсе, дьявол кроется в деталях. Я горжусь тем, что наш законодательный орган реагирует на появление новых узких областей финансов, признавая, что нишевые вопросы могут иметь далеко идущие последствия.

Когда сфера цифровых активов потребовала ясности регулирования, ее обеспечил Digital Assets and Registered Exchanges Act. Когда изменились потребности в корпоративном структурировании, мы модернизировали Segregated Accounts Company Act. Предстоящие изменения, такие как предлагаемая правовая база для DAO, устанавливающая официальное правовое признание и структуры управления для децентрализованных организаций на основе блокчейна, демонстрируют, что эта оперативность сохраняется.

Императив национального развития

На нашем симпозиуме управляющий Центрального банка Багамских Островов Джон Ролл подчеркнул, что безупречное регулирование должно находиться в центре стратегии национального развития Багамских Островов. Эффективное управление рисками финансовых преступлений закрепляет нашу национальную экономику в глобальной банковской сети, служит опорой наших международных бизнес-моделей и напрямую способствует занятости местного населения.

Центральный банк, Комиссия по ценным бумагам и Комиссия по страхованию в настоящее время реализуют полномочия, делегированные Министерством финансов, для повышения налоговой прозрачности в соответствии с Общими стандартами отчетности ОЭСР (CRS). Новое законодательство о CRS потребует регистрации всех финансовых учреждений к июню 2026 года. Наши государственные органы эффективно координируют свои действия с частным сектором, чтобы обеспечить беспрепятственное внедрение.

Для небольшой открытой экономики такая координация имеет жизненно важное значение. Неудовлетворительная оценка угрожает корреспондентским банковским отношениям, доверию инвесторов и международным партнерствам. Высокая оценка укрепляет нашу позицию как предпочтительной юрисдикции.

Безусловно, еще предстоит работа, чтобы Багамы получили место за столом, где принимаются решения об этих глобальных механизмах. Однако если мы и наши карибские соседи будем столь же слаженно работать вместе на глобальном уровне, как и у себя дома, я уверен, что этот день не за горами.

В неспокойных водах

Эти обсуждения разворачиваются на тревожном фоне. Глобальный консенсус, сформировавший посткризисное регулирование, переосмысливается по мере появления новых геополитических блоков, а трансграничные потоки капитала испытывают напряжение.

Даже финансовые экосистемы, не затронутые напрямую геополитическими потрясениями, переживают глубокие сдвиги. Изменения режима для лиц без постоянного места жительства (non-dom) в Великобритании, внутренние налоговые реформы в Бразилии и меняющаяся политика США при сменяющих друг друга администрациях создали серьезные трудности для международных владельцев капитала.

Но в этой напряженной обстановке открываются богатые возможности для тех, кто способен на них отреагировать. Финансовые центры, сочетающие регуляторную надежность с политической стабильностью, будут привлекать мировой капитал и благодаря этому расти. Багамы исключительно хорошо подготовлены к тому, чтобы использовать эти факторы.

От признания к реализации

Таланты, продемонстрированные на симпозиуме, убеждают меня в том, что багамский сектор финансовых услуг готов к этому моменту. Теперь мы должны задействовать эти сильные стороны посредством дисциплинированного исполнения. Пока наша среда меняется, конкуренция усиливается, а клиенты требуют большей эффективности и прозрачности, мы должны сохранять приверженность международным стандартам и стабильному предложению. Как отрасль, мы обладаем и экспертизой, и решимостью, чтобы превратить комплаенс в конкурентное преимущество. Тем самым мы обеспечим Багамам место в меняющемся глобальном финансовом ландшафте.