Финансовые центры издавна служат двигателем мирового роста, но следующая эпоха будет определяться не только масштабом, но и способностью к развитию. По мере того как финансы становятся все более цифровыми, основанными на данных и ориентированными на таланты, инфраструктура должна расширяться, не раздробляя экосистемы, обеспечивающие успех.
На протяжении десятилетий финансовые центры стимулируют рост торговли и коммерции. С 1980-х годов экономики, располагающие международными финансовыми центрами, демонстрировали ежегодный рост на душу населения на уровне 3,3%[1] по сравнению с 1,4% в мире в целом, при этом финансовые центры способствовали притоку прямых иностранных инвестиций и инновациям при опоре на надежную нормативно-правовую базу.
На протяжении последних двух десятилетий мировые финансовые центры конкурировали по привычным параметрам, таким как привлечение учреждений и талантов, обеспечение доступа к капиталу, поддержка эффективного регулирования и международная связанность. Однако сегодня следующий этап роста зависит от того, сможет ли инфраструктура соответствовать быстро меняющемуся финансовому ландшафту.
Многие успешные финансовые центры сегодня сталкиваются со стареющей инфраструктурой и ростом издержек в условиях появления новых цифровых активов и потоков частного капитала. Состав компаний в этих центрах расширился и теперь включает технологических, работающих с большими объемами данных и использующих ИИ инноваторов, тогда как физическая среда, в которой они работают, осталась неизменной.
Для зрелых финансовых центров расширение стало структурным вопросом. Простое добавление площадей может раздробить деятельность и ослабить ту самую динамику, которая обеспечила успех центра. Поэтому крайне важно обеспечить совместное масштабирование инфраструктуры, управления и связанности.
Такой подход отражает изменения в мировых финансах, где экосистемы охватывают теперь рынки капитала, частный капитал, профессиональные услуги, FinTech, RegTech, аналитику данных и ИИ. Такое сочетание требует более тесной координации между регуляторами и компаниями, а также между различными дисциплинами.
В то же время усилилась конкуренция за таланты. Специалисты отдают предпочтение финансовым центрам, обеспечивающим возможности для сотрудничества, нетворкинга и обмена знаниями, но при этом оценивают местоположение также по времени в пути на работу, вариантам жилья, образу жизни и благополучию — все это влияет на их долгосрочное удержание.
Эти реалии меняют облик финансовых кварталов. Поскольку ожидается, что к 2050 году более двух третей населения мира будет проживать в городах[2], монофункциональные офисные зоны уступают место многофункциональной среде, поддерживающей круглосуточную активность и планируемой вместе с жилыми помещениями, образовательными, гостиничными и общественными объектами.. Для инвесторов многофункциональный проект обеспечивает диверсифицированный доход и потенциал долгосрочного роста.
Хотя реализация такого видения в сложившихся городах сопряжена с трудностями в части капитала, земли и регулирования, долгосрочные выгоды для устойчивости и конкурентоспособности перевешивают эти препятствия.
В Дубае эта логика лежит в основе расширения Dubai International Financial Centre (DIFC) в район Zabeel District по мере завершения строительства первоначального района Gate District. Zabeel District позволит DIFC стать движущей силой региона в новой эпохе мировых финансов. Это расширение — не отдельный спутник, а физически примыкающее продолжение существующего центра, рассчитанное на удовлетворение будущего спроса без рассредоточения деятельности и без изменения системы управления DIFC.
При расширении DIFC делает акцент на преемственности. С помощью единого комплексного генерального плана DIFC стремится сохранить близость между учреждениями и последовательность управления, а также поддержать новые направления деятельности, такие как передовые технологии и ИИ. Таким образом, DIFC Zabeel является ответом на успех и моделью того, как зрелые финансовые центры должны адаптироваться, чтобы сохранять функциональность при большом масштабе.
Конкуренция между финансовыми центрами все больше будет определяться тем, способны ли их районы эффективно расти, сохраняя при этом свои ключевые сильные стороны. Успех DIFC Zabeel District будет зависеть от его способности воспринять рост, сохранив то, что определяет Центр сегодня, подчеркивая его вклад в развитие Дубая и переосмысление глобальной динамики финансов.
[1] - https://repository.law.umich.edu/other/190/
[2] - https://hdr.undp.org/content/rapid-urbanisation-opportunities-and-challenges-improve-well-being-societies
Опубликованные здесь статьи отражают мнение их авторов, которое не обязательно совпадает с позицией Всемирного альянса.