لماذا تكتسي المراكز المالية أهمية؟

توفر المراكز المالية الدولية تكاليف معاملات منخفضة، وسهولة الوصول إلى رأس المال، وقوى عاملة مؤهلة، واستقرارًا سياسيًا، ومنظومة أعمال ديناميكية.

المركز المالي الدولي هو تركّز كثيف لمجموعة واسعة ومتنوعة من الأعمال والمعاملات المالية الدولية في موقع واحد.

إن عملية إنشاء مركز مالي دولي هي عملية تطوير ذاتي لمدينة ما، بل لبلد بأكمله، إذ ثمة عوامل متعددة تؤثر في تطور المركز المالي الدولي وقدرته التنافسية. فعلى سبيل المثال، ووفقًا لمؤشر المراكز المالية العالمية (GFCI)، فإن العوامل المساهمة في تقييم مركز مالي دولي هي بيئة الأعمال، ورأس المال البشري، والبنية التحتية، وتطور القطاع المالي، والسمعة (انظر الجدول 1). وبعبارة أخرى، فإن البلدان التي تمتلك مركزًا ماليًا دوليًا ناجحًا لا تجني منه منافع اقتصادية فحسب، بل مزايا استراتيجية شاملة أيضًا. وفي الواقع، نرى أن اقتصادات المراكز المالية الدولية قد ازدهرت منذ عام 1980، بمتوسط معدلات نمو سنوية لنصيب الفرد بلغ 3.3 في المئة، مقارنةً بـ 1.4 في المئة للعالم ككل. [1]

الجدول 1: العوامل الأساسية في تقييم مركز مالي دولي

هناك أربع طرق على الأقل تسهم بها المراكز المالية الدولية في عمل الاقتصادات:

1. تعزز المراكز المالية الدولية الحوكمة الرشيدة في البلد، وهو ما يعود بالنفع على الاقتصاد الوطني على المدى الطويل. وتشير الأدلة إلى أن أنجح المراكز المالية الدولية على الإطلاق هي تلك التي تحصل حكوماتها على درجات عالية في مؤشرات البنك الدولي لجودة الحوكمة.

2. المراكز المالية الدولية هي بلدان وأقاليم تتبع سياسات ضريبية وتنظيمية مواتية بشكل خاص للاستثمار الأجنبي. وتشجع المراكز المالية الدولية الأعمال الجديدة بفضل مرافق الاتصالات والنقل المواتية والعقبات البيروقراطية المحدودة.

3. تجلب المراكز المالية الدولية منافع لا تقتصر على بلد واحد بل تشمل المنطقة بأكملها، بل والعالم أجمع. ففي عصر العولمة، يسهم الاستثمار والتوظيف والابتكار في مكان ما في أنشطة ذات صلة في أماكن أخرى.

4. تُحدث المراكز المالية الدولية آثارًا إيجابية على مؤشرات الاقتصاد الكلي، أي التوظيف وتدفقات رؤوس الأموال والإنشاء السريع للبنية التحتية وغيرها. وكل ذلك سيمد الاقتصاد الوطني بالطاقة على المدى الطويل.

وعلى خلفية خروج المملكة المتحدة من الاتحاد الأوروبي (بريكست)، ستتزايد أهمية فرانكفورت بوصفها مركزًا ماليًا دوليًا. فحتى الآن، تقدمت 52 مؤسسة مالية بطلبات إلى Bafin لإنشاء عمليات جديدة أو توسيع عملياتها القائمة. وقررت نحو 30 من هذه المؤسسات نقل مقارها في الاتحاد الأوروبي إلى فرانكفورت. وتتوقع Frankfurt Main Finance انتقال أصول تتراوح قيمتها بين 750 و800 مليار يورو من لندن إلى فرانكفورت بحلول موعد بريكست، نُقل ثلثها بالفعل بحلول نهاية مارس 2019.

ونظرًا لأهمية المراكز المالية الدولية، ومن أجل الترويج بشكل أفضل لفرانكفورت بين أبرز المراكز المالية الوطنية والدولية، تأسست Frankfurt Main Finance في عام 2008. وتضم Frankfurt Main Finance اليوم أكثر من 60 عضوًا، من بينهم ولاية هيسن ومدينتا فرانكفورت وإشبورن والعديد من الجهات المالية البارزة. وتستثمر Frankfurt Main Finance نفوذ أعضائها لتوفير منصات حوار رفيعة المستوى بين عالم السياسة والمجتمع والأوساط الأكاديمية والعالم المالي.

توفر المراكز المالية الدولية تكاليف معاملات منخفضة، وسهولة الوصول إلى رأس المال، وقوى عاملة مؤهلة، واستقرارًا سياسيًا، ومنظومة أعمال ديناميكية. وقد أسهم المركز المالي في فرانكفورت، وسيواصل الإسهام، إسهامًا كبيرًا في نمو الاقتصاد الألماني.

[1] تقرير: المراكز المالية الدولية والاقتصاد العالمي، جامعة ميشيغان والمكتب الوطني للبحوث الاقتصادية (NBER)