Международные финансовые центры обеспечивают низкие транзакционные издержки, легкий доступ к капиталу, квалифицированную рабочую силу, политическую стабильность и динамичную деловую экосистему.
Международный финансовый центр (МФЦ) — это высокая концентрация самых разнообразных международных финансовых компаний и операций в одном месте.
Процесс создания МФЦ — это процесс самосовершенствования для города или даже страны. Дело в том, что на развитие и конкурентоспособность МФЦ влияют различные факторы. Например, согласно The Global Financial Centres Index (GFCI), к факторам, используемым для оценки МФЦ, относятся деловая среда, человеческий капитал, инфраструктура, развитие финансового сектора и репутация (см. таблицу 1). Иными словами, создав успешный МФЦ, страны могут получить не только экономические выгоды, но и всесторонние стратегические преимущества. В действительности мы видим, что экономики с МФЦ активно росли начиная с 1980 года: среднегодовые темпы роста на душу населения составляли 3.3 процента по сравнению с 1.4 процента в мире в целом. [1]
Таблица 1. Ключевые факторы оценки МФЦ
Существует по меньшей мере четыре способа, которыми МФЦ способствуют функционированию экономик:
1. МФЦ способствуют надлежащему государственному управлению в стране, что в долгосрочной перспективе идет на пользу национальной экономике. Имеющиеся данные свидетельствуют о том, что наиболее успешными международными финансовыми центрами, безусловно, являются те, чьи правительства получают высокие оценки по показателям качества государственного управления Всемирного банка.
2. МФЦ — это страны и территории с налоговой и регуляторной политикой, особенно благоприятной для иностранных инвестиций. МФЦ стимулируют создание новых предприятий благодаря удобной телекоммуникационной и транспортной инфраструктуре и ограниченным бюрократическим барьерам.
3. МФЦ приносят пользу не только одной стране, но и всему региону и даже всему миру. В эпоху глобализации инвестиции, занятость и инновации в одном месте способствуют развитию связанных видов деятельности в других местах.
4. МФЦ оказывают положительное влияние на макроэкономические показатели, то есть на занятость, приток капитала, быстрое создание инфраструктуры и т. д. Все это в долгосрочной перспективе придает энергию национальной экономике.
На фоне Brexit значение Франкфурта как МФЦ будет неуклонно возрастать. На сегодняшний день 52 финансовых учреждения подали заявки в Bafin на открытие деятельности или расширение существующих операций. Около 30 из них решили перенести свои штаб-квартиры в ЕС во Франкфурт. Frankfurt Main Finance ожидает, что к дате Brexit из Лондона во Франкфурт будет переведено от 750 до 800 миллиардов евро активов, треть из которых была переведена уже к концу марта 2019 года.
Ввиду важности МФЦ, а также для более активного продвижения Франкфурта в ряду ведущих национальных и международных финансовых центров в 2008 году была основана Frankfurt Main Finance. Сегодня в Frankfurt Main Finance входят более 60 членов, включая федеральную землю Гессен, города Франкфурт и Эшборн, а также многочисленных видных участников финансового рынка. Frankfurt Main Finance использует влияние своих членов для создания высококлассных площадок для диалога между политикой, обществом, академическими кругами и финансовым миром.
Международные финансовые центры обеспечивают низкие транзакционные издержки, легкий доступ к капиталу, квалифицированную рабочую силу, политическую стабильность и динамичную деловую экосистему. Финансовый центр Франкфурта вносит и будет вносить значительный вклад в рост экономики Германии.
[1] Доклад: International Financial Centers and the World Economy, University of Michigan и NBER
Опубликованные здесь статьи отражают мнение их авторов, которое не обязательно совпадает с позицией Всемирного альянса.