Финансовые центры все активнее способствуют росту всех сегментов устойчивого финансирования.
Трансформация экономики и международной валютно-финансовой системы идет полным ходом, порывая с моделью, преобладавшей до финансового кризиса 2007 года. В формирующихся новых тенденциях доступ к рыночному финансированию, а также развитие финансовых инноваций, устойчивого финансирования, ускоренное открытие рынков и конкуренция между финансовыми центрами представляют собой важные новые вызовы как с точки зрения конкурентоспособности современных экономик, так и с точки зрения необходимости сочетать экономический рост с удовлетворением социальных потребностей.
Главное предназначение финансовых центров — удовлетворение растущих глобальных потребностей в финансировании, которые будут особенно высоки в ближайшие десять–двадцать лет. Эти потребности касаются прежде всего долгосрочного финансирования как в развитых, так и в развивающихся странах. Они связаны, например, с инфраструктурой, цифровой трансформацией экономики, старением населения в развитых странах, истощением природных ресурсов, борьбой с глобальным потеплением. По оценкам, только на инфраструктуру к 2030 году во всем мире потребуется более €10,000 billion, в том числе €1,600 billion в год для Европы.
Финансовые центры предоставляют диверсифицированные источники финансирования для удовлетворения этих потребностей. Тем более что после финансового кризиса и с введением новых пруденциальных правил для банков и страховых компаний наблюдается постепенное сокращение банковского финансирования и переход к модели, в большей степени ориентированной на рыночное финансирование. Речь идет о финансировании экономики и предприятий, включая МСП и компании среднего размера (ETI), а также о занятости.
Финансовые центры поддерживают развитие новых технологий. Технологическая революция ведет к глубоким изменениям в наших моделях развития и требует адаптации наших экономик. Очевидно, что эти изменения затрагивают и саму финансовую отрасль, оказывая влияние на все ее сегменты. В частности, появляются новые способы распространения банковских и финансовых продуктов, растет число новых игроков и новых технологий, таких как блокчейн или искусственный интеллект: тем самым они глубоко преобразуют архитектуру и организацию инфраструктуры финансовых рынков. Это повлекло стремительный рост финтех-компаний, применяющих технологии для совершенствования финансовой деятельности.
Кроме того, финансовые центры все активнее способствуют росту всех сегментов устойчивого финансирования, то есть ответственного инвестирования, экологического финансирования, солидарного финансирования. После финансового кризиса 2008 года возникло множество вопросов и опасений относительно того, как функционируют наши экономики и финансовые рынки: при управлении активами все чаще учитываются необходимое долгосрочное измерение и экологические, социальные и управленческие (ESG) критерии. Энергетический и экологический переход стал глобальной проблемой, влияющей на условия инвестирования и финансирования. Рост климатических рисков вынуждает финансовые учреждения находить новые и адекватные решения. Например, по оценкам Всемирного банка, для достижения цели Парижского соглашения по ограничению роста температуры 2°C к 2030 году потребуется 90 триллионов долларов.
Наконец, финансовые центры сопровождают подъем развивающихся стран. Формируется новый глобальный экономический порядок, при котором некоторым регионам придется осуществить преобразования и адаптацию, чтобы сохранить свое значение. Одним из следствий подъема развивающихся стран на глобальном уровне является появление новых международных финансовых центров и, следовательно, усиление конкуренции между ними: тенденция ведет уже не к централизации вокруг нескольких доминирующих финансовых центров мира, а скорее к развитию новых финансовых центров, быстро обретающих международные амбиции.
Чтобы ответить на эти растущие вызовы и сопровождать трансформацию мировой экономики, финансовые центры определили различные подходы и приоритетные действия. Например, они стимулируют долгосрочные сбережения и направляют их на финансирование компаний. Кроме того, они поощряют развитие НИОКР и финтеха. Они также способствуют формированию нормативной базы, благоприятствующей развитию зеленого и устойчивого финансирования, а также новых инструментов финансирования. Наконец, они повышают осведомленность посредством коммуникации о финансовой экосистеме и внутри нее, проводят обучение и распространяют экспертные знания.
Взаимное обогащение опытом между центрами необходимо для того, чтобы использовать коллективную и индивидуальную эффективность и передовую практику и тем самым усиливать конкуренцию и рост.
Поэтому World Alliance of International Financial Centers способствует активизации диалога и обмена передовой практикой между финансовыми центрами, а также развивает коммуникацию с широкой общественностью. Цель Всемирного альянса также состоит в тесном сотрудничестве с партнерами в сфере знаний, такими как консалтинговые фирмы, университеты, научно-исследовательские институты.
Всемирный альянс в настоящее время работает над четырьмя совместными проектами:
- Разъяснение роли финансовых центров в удовлетворении потребностей бизнеса и экономики;
- Создание базы данных финансовых центров с ключевой статистикой, систематизированными данными и исследованиями о МФЦ и связанной с ними экономической деятельности для широкого круга пользователей;
- Обсуждение передовой практики создания финтех-экосистем и осмысление инноваций в финансах и того, как финансовые центры могут поддерживать их развитие;
- Разработка передовой практики в области устойчивого финансирования.
Опубликованные здесь статьи отражают мнение их авторов, которое не обязательно совпадает с позицией Всемирного альянса.