Los centros financieros contribuyen cada vez más a impulsar el crecimiento de todos los segmentos de las finanzas sostenibles.
La transformación de la economía y del sistema monetario y financiero internacional está ya muy avanzada y rompe con el modelo que prevalecía antes de la crisis financiera de 2007. En los nuevos desarrollos que se están perfilando, el acceso a la financiación de mercado, pero también los avances en innovación financiera, las finanzas sostenibles, la apertura acelerada de los mercados y la competencia entre centros financieros constituyen importantes nuevos retos, tanto en términos de competitividad de las economías modernas como por la necesidad de conciliar el crecimiento económico con la satisfacción de las necesidades sociales.
El objetivo primordial de los centros financieros es atender unas necesidades de financiación mundiales crecientes, que son especialmente elevadas para los próximos diez a veinte años. Estas necesidades se refieren en particular a la financiación a largo plazo, tanto en los países desarrollados como en los emergentes. Están relacionadas, por ejemplo, con las infraestructuras, la transformación digital de la economía, el envejecimiento de la población en los países desarrollados, el agotamiento de los recursos naturales y la lucha contra el calentamiento global. Se estiman en más de 10 billones de euros solo para infraestructuras de aquí a 2030 en todo el mundo, de los cuales 1,6 billones de euros anuales corresponden a Europa.
Los centros financieros ofrecen fuentes de financiación diversificadas para atender estas necesidades. Más aún porque, desde la crisis financiera y con la aplicación de nuevas normas prudenciales a los bancos y las aseguradoras, se ha observado un descenso gradual de la financiación bancaria y un desplazamiento hacia un modelo de financiación más orientado a la financiación de mercado. Lo que está en juego es la financiación de la economía y de las empresas, incluidas las pymes y las empresas de tamaño intermedio (ETI), así como el empleo.
Los centros financieros apoyan el desarrollo de las nuevas tecnologías. La revolución tecnológica está provocando profundos cambios en nuestros modelos de desarrollo y exige la adaptación de nuestras economías. Evidentemente, el propio sector financiero también se ve afectado por estos avances, que repercuten en todos sus segmentos. En particular, están surgiendo nuevas formas de distribución de productos bancarios y financieros, y crecen nuevos actores y nuevas tecnologías, como la cadena de bloques o la inteligencia artificial, que están transformando profundamente la arquitectura y la organización de las infraestructuras de los mercados financieros. Ello ha desencadenado el rápido auge de las empresas fintech, que aplican la tecnología para mejorar las actividades financieras.
Además, los centros financieros contribuyen cada vez más a impulsar el crecimiento de todos los segmentos de las finanzas sostenibles, es decir, la inversión responsable, las finanzas medioambientales y las finanzas solidarias. Desde la crisis financiera de 2008 se han planteado muchas preguntas y preocupaciones sobre el modo en que funcionan nuestras economías y nuestros mercados financieros: la necesaria dimensión de largo plazo y los criterios ambientales, sociales y de gobernanza (ASG) se tienen cada vez más en cuenta en la gestión de activos. La transición energética y ecológica es ahora una cuestión mundial que repercute en las condiciones de inversión y financiación. El aumento de los riesgos climáticos obliga a las entidades financieras a ofrecer respuestas nuevas y adecuadas. Por ejemplo, el Banco Mundial estima que se necesitarán 90 billones de dólares de aquí a 2030 para alcanzar el objetivo, fijado por el Acuerdo de París, de limitar el aumento de las temperaturas a 2 °C.
Por último, los centros financieros acompañan el auge de los países emergentes. Se está configurando un nuevo orden económico mundial en el que algunas regiones tendrán que llevar a cabo transformaciones y ajustes para seguir contando. Una consecuencia del auge de los países emergentes a escala mundial es la aparición de nuevos centros financieros internacionales y, por tanto, una mayor competencia entre ellos: la tendencia ya no es la centralización en unos pocos centros financieros dominantes en el mundo, sino más bien el desarrollo de nuevos centros financieros con ambiciones internacionales a corto plazo.
Para hacer frente a estos retos crecientes y acompañar la transformación de la economía mundial, los centros financieros han definido distintos enfoques y acciones prioritarias. Por ejemplo, fomentan el ahorro a largo plazo y lo canalizan hacia la financiación de las empresas. Además, impulsan el desarrollo de la I+D y de las fintech. También contribuyen a desarrollar un marco regulador propicio para el desarrollo de las finanzas verdes y sostenibles, así como de nuevos instrumentos de financiación. Por último, sensibilizan mediante la comunicación sobre el ecosistema financiero y dentro de él, e imparten formación y difunden conocimientos especializados.
La fertilización cruzada entre centros es necesaria para aprovechar las eficiencias colectivas e individuales y las buenas prácticas y, de este modo, aumentar la competencia y el crecimiento.
Por ello, la World Alliance of International Financial Centers contribuye a acelerar el diálogo y el intercambio de buenas prácticas entre centros financieros y a desarrollar la comunicación con el público en general. El objetivo de la World Alliance es también trabajar estrechamente con socios de conocimiento, como consultoras, universidades e institutos de investigación.
La World Alliance trabaja actualmente en cuatro proyectos conjuntos:
- Explicar el papel de los centros financieros al servicio de las necesidades de las empresas y de la economía;
- Desarrollar una base de datos de centros financieros, con estadísticas clave, datos sistematizados e investigaciones sobre los CFI y las actividades económicas relacionadas, destinada a una amplia variedad de usuarios;
- Debatir buenas prácticas para la creación de ecosistemas fintech y reflexionar sobre las innovaciones en las finanzas y sobre cómo pueden los centros financieros apoyar su desarrollo;
- Desarrollar buenas prácticas en finanzas sostenibles.
Los artículos aquí publicados reflejan las opiniones de sus respectivos autores y no necesariamente las de la World Alliance.