Finanzplätze tragen zunehmend dazu bei, das Wachstum aller Segmente der nachhaltigen Finanzwirtschaft zu fördern.
Der Wandel der Wirtschaft und des internationalen Währungs- und Finanzsystems ist inzwischen in vollem Gange und bricht mit dem Modell, das vor der Finanzkrise von 2007 vorherrschte. Bei den sich abzeichnenden neuen Entwicklungen sind der Zugang zu Marktfinanzierungen, aber auch Entwicklungen bei Finanzinnovationen, nachhaltiger Finanzwirtschaft, beschleunigter Marktöffnung und dem Wettbewerb zwischen Finanzplätzen bedeutende neue Herausforderungen – sowohl im Hinblick auf die Wettbewerbsfähigkeit moderner Volkswirtschaften als auch auf die Notwendigkeit, Wirtschaftswachstum mit der Befriedigung gesellschaftlicher Bedürfnisse in Einklang zu bringen.
Der Hauptzweck von Finanzplätzen besteht darin, den wachsenden weltweiten Finanzierungsbedarf zu decken, der in den nächsten zehn bis zwanzig Jahren besonders hoch ist. Dieser Bedarf betrifft insbesondere langfristige Finanzierungen, sowohl in Industrie- als auch in Schwellenländern. Er bezieht sich beispielsweise auf Infrastruktur, die digitale Transformation der Wirtschaft, die alternde Bevölkerung in den Industrieländern, die Erschöpfung natürlicher Ressourcen und die Bekämpfung der Erderwärmung. Allein für Infrastruktur wird er bis 2030 weltweit auf mehr als 10.000 Mrd. € geschätzt, davon 1.600 Mrd. € pro Jahr für Europa.
Finanzplätze stellen diversifizierte Finanzierungsquellen bereit, um diesen Bedarf zu decken. Dies gilt umso mehr, als seit der Finanzkrise und mit der Umsetzung neuer aufsichtsrechtlicher Regeln für Banken und Versicherungsunternehmen ein allmählicher Rückgang der Bankfinanzierung und eine Verlagerung hin zu einem stärker auf Marktfinanzierung ausgerichteten Finanzierungsmodell zu beobachten sind. Es geht um die Finanzierung der Wirtschaft und der Unternehmen, einschließlich KMU/ETI, sowie um Beschäftigung.
Finanzplätze unterstützen die Entwicklung neuer Technologien. Die technologische Revolution führt zu tiefgreifenden Veränderungen unserer Entwicklungsmodelle und erfordert eine Anpassung unserer Volkswirtschaften. Natürlich ist auch die Finanzbranche selbst von diesen Entwicklungen betroffen, die sich auf all ihre Segmente auswirken. Insbesondere entstehen neue Vertriebswege für Bank- und Finanzprodukte, und neue Akteure und neue Technologien wie Blockchain oder künstliche Intelligenz gewinnen an Bedeutung: Sie verändern damit die Architektur und Organisation der Finanzmarktinfrastrukturen grundlegend. Dies hat den rasanten Aufstieg von Fintech-Unternehmen ausgelöst, die Technologie einsetzen, um Finanzaktivitäten zu verbessern.
Darüber hinaus tragen Finanzplätze zunehmend dazu bei, das Wachstum aller Segmente der nachhaltigen Finanzwirtschaft zu fördern, d. h. verantwortungsvolles Investieren, Umweltfinanzierung und solidarische Finanzierung. Seit der Finanzkrise von 2008 sind viele Fragen und Bedenken hinsichtlich der Funktionsweise unserer Volkswirtschaften und Finanzmärkte aufgekommen: Die notwendige langfristige Dimension und die Kriterien für Umwelt, Soziales und Unternehmensführung (ESG) werden in der Vermögensverwaltung zunehmend berücksichtigt. Die Energiewende und der ökologische Wandel sind heute ein globales Thema, das sich auf die Investitions- und Finanzierungsbedingungen auswirkt. Die zunehmenden Klimarisiken zwingen die Finanzinstitute, neue und angemessene Antworten zu finden. So schätzt die World Bank beispielsweise, dass bis 2030 90 Billionen Dollar benötigt werden, um das im Pariser Abkommen festgelegte Ziel einer Begrenzung des Temperaturanstiegs auf 2 °C zu erreichen.
Schließlich begleiten Finanzplätze den Aufstieg der Schwellenländer. Es entsteht eine neue Weltwirtschaftsordnung, in der einige Regionen Veränderungen und Anpassungen vornehmen müssen, um weiterhin eine Rolle zu spielen. Eine Folge des Aufstiegs der Schwellenländer auf globaler Ebene ist die Entstehung neuer internationaler Finanzplätze und damit ein verstärkter Wettbewerb zwischen ihnen: Der Trend geht nicht mehr zur Zentralisierung auf einige wenige dominierende Finanzplätze der Welt, sondern vielmehr zur Entwicklung neuer Finanzplätze mit rasch wachsenden internationalen Ambitionen.
Um diese wachsenden Herausforderungen zu bewältigen und den Wandel der Weltwirtschaft zu begleiten, haben Finanzplätze unterschiedliche Ansätze und vorrangige Maßnahmen festgelegt. So fördern sie beispielsweise das langfristige Sparen und lenken diese Ersparnisse in die Finanzierung von Unternehmen. Darüber hinaus fördern sie die Entwicklung von F&E und Fintech. Sie tragen zudem zur Entwicklung eines Regulierungsrahmens bei, der die Entwicklung grüner und nachhaltiger Finanzierungen sowie neuer Finanzierungsinstrumente begünstigt. Schließlich schärfen sie das Bewusstsein durch Kommunikation über das und innerhalb des Finanzökosystems, bieten Schulungen an und verbreiten Fachwissen.
Eine gegenseitige Befruchtung der Finanzplätze ist notwendig, um kollektive und individuelle Effizienzen und bewährte Verfahren zu nutzen und so Wettbewerb und Wachstum zu steigern.
Deshalb trägt die World Alliance of International Financial Centers dazu bei, den Dialog und den Austausch bewährter Verfahren zwischen Finanzplätzen zu beschleunigen und die Kommunikation mit der breiten Öffentlichkeit auszubauen. Ziel der World Alliance ist es zudem, eng mit Wissenspartnern wie Beratungsunternehmen, Universitäten und Forschungsinstituten zusammenzuarbeiten.
Die World Alliance arbeitet derzeit an vier gemeinsamen Projekten:
- Die Rolle der Finanzplätze erläutern, wenn es darum geht, den Bedürfnissen von Unternehmen und der Wirtschaft gerecht zu werden;
- Eine Datenbank der Finanzplätze aufbauen, mit wichtigen Statistiken, systematisierten Daten und Forschungsergebnissen zu IFCs und damit verbundenen Wirtschaftstätigkeiten für einen breiten Nutzerkreis;
- Bewährte Verfahren beim Aufbau von Fintech-Ökosystemen erörtern und über Innovationen im Finanzwesen sowie darüber nachdenken, wie Finanzplätze deren Entwicklung unterstützen können;
- Bewährte Verfahren in der nachhaltigen Finanzwirtschaft entwickeln.
Die hier veröffentlichten Beiträge geben die Ansichten der jeweiligen Autorinnen und Autoren wieder und nicht notwendigerweise die der World Alliance.