Die World Alliance of International Financial Centers hat einen neuen Bericht vorgelegt, der die wirtschaftlichen, institutionellen und internationalen Beiträge von Finanzplätzen untersucht und einen gemeinsamen Rahmen einführt, um ihre Wirkung besser zu verstehen und zu messen.
Der Bericht wurde mit Unterstützung von SouthBridge und Afi erarbeitet und verbindet strategische und institutionelle Expertise mit angewandter Ökonomie und quantitativer Analyse. Die Mitglieder der World Alliance steuerten während des gesamten Projekts Daten, Erkenntnisse und Rückmeldungen bei; Casablanca Finance City koordinierte das Projekt.
Finanzplätze werden zunehmend als wichtige Motoren der wirtschaftlichen Entwicklung anerkannt, die Kapital, Unternehmen, Talente und Expertise über Märkte hinweg miteinander verbinden. Ihr Beitrag reicht jedoch weit über ihre unmittelbare Finanztätigkeit hinaus und umfasst Beschäftigung und Wertschöpfung, Kapitalströme, Innovation, Talente, institutionelle Entwicklung sowie die internationale Attraktivität ihrer Gastvolkswirtschaften.
Das Ausmaß dieses Beitrags spiegelt sich in den für den Bericht erhobenen Daten wider. Bei den Mitgliedern, für die Daten vorliegen, sichert die Tätigkeit der Finanzplätze mehr als 4,2 Millionen Arbeitsplätze und erzeugt eine Bruttowertschöpfung von mehr als 750 Milliarden USD. Bei den Mitgliedern mit vergleichbaren Daten entfallen auf die Tätigkeit der Finanzplätze im Durchschnitt 10–15 % des BIP des tertiären Sektors und 7–12 % der nationalen Steuereinnahmen. Finanzplätze fungieren zudem als internationale Tore, die Volkswirtschaften und Märkte grenzüberschreitend verbinden. Die in den Ökosystemen der Mitglieder der World Alliance vertretenen Unternehmen, Investoren und Institutionen stammen aus mindestens 130 Ländern – ein Beleg für die Breite der internationalen Aktivitäten und Beziehungen, die Finanzplätze tragen.
Unter dem Titel „Der Einfluss von Finanzplätzen: Ein gemeinsamer Rahmen, um Wertschöpfungsmodelle zu verstehen, Beiträge zu messen und Handeln zu leiten“ bietet der Bericht einen strukturierten Ansatz zur Bewertung dieses Beitrags über verschiedene Arten von Finanzplätzen hinweg. Der Rahmen umfasst 59 Schlüsselindikatoren in 24 Themenbereichen und deckt die verschiedenen Kanäle ab, über die Finanzplätze wirtschaftlichen und darüber hinausgehenden Wert schaffen.
Statt Finanzplätze gegeneinander zu ranken, berücksichtigt der Rahmen, dass Finanzplätze unterschiedliche Mandate, Strukturen, Märkte und Entwicklungsstadien haben. Er unterscheidet vier grundlegende Archetypen – Host Economy Catalysts, International Financial Gateways, Domestic Specialized Hubs und International Specialized Hubs – und erkennt zugleich an, dass einzelne Finanzplätze Merkmale verschiedener Modelle kombinieren und sich im Laufe der Zeit weiterentwickeln können.
Die Analyse erscheint zu einem Zeitpunkt, an dem Finanzplätze in einem zunehmend wettbewerbsintensiven und sich rasch wandelnden Umfeld agieren. Technologische Umbrüche und künstliche Intelligenz, der Wettbewerb um Kapital und Talente, geopolitische Fragmentierung sowie sich ändernde regulatorische und politische Anforderungen verändern allesamt die Bedingungen, unter denen Finanzplätze tätig sind und sich entwickeln.
Der Rahmen bietet Finanzplätzen eine praktische Grundlage, um ihren Beitrag zu bewerten, Bereiche für die weitere Entwicklung zu identifizieren und Fortschritte im Zeitverlauf zu verfolgen. Er kann zudem einen fundierteren Dialog zwischen Finanzplätzen, politischen Entscheidungsträgern, Regulierungsbehörden, Investoren und anderen Interessengruppen unterstützen.
Die Publikation markiert einen weiteren Schritt in der Rolle der World Alliance als Plattform für die Zusammenarbeit zwischen etablierten und aufstrebenden Finanzplätzen, die es den Mitgliedern ermöglicht, Erfahrungen auszutauschen, gemeinsame Perspektiven zu entwickeln und den Beitrag der Finanzplätze zum globalen Finanzsystem zu stärken.
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Lamia Merzouki, Vorsitzende der World Alliance of International Financial Centers, sagte:
„In einigen Jahren wird man sich an die Veröffentlichung dieses Berichts als Wendepunkt für unsere Branche erinnern. Finanzplätze sind zu vielfältig, als dass eine Einheitsbewertung oder ein Ranking ihre Wirkung erfassen könnte. Diese Arbeit stellt einen echten Meilenstein für die World Alliance dar und schafft einen beispiellosen gemeinsamen Rahmen, um unseren Beitrag zu verstehen, zu messen und zu verstärken. Heute befähigen wir unsere Mitglieder, von Behauptungen zu evidenzbasierten Ergebnissen überzugehen, und bauen ein stärkeres Narrativ auf.“
Dr. Jochen Biedermann, Geschäftsführer, sagte:
„Die Stärke dieses Berichts beruht auf der gemeinsamen Anstrengung, die dahintersteht. Finanzplätze schaffen auf unterschiedliche Weise Wert, und das Verständnis dieser Vielfalt ist unerlässlich, um ihren Beitrag angemessen zu erfassen. Indem die World Alliance ihre Mitglieder um einen gemeinsamen Rahmen versammelt, kann sie dazu beitragen, die Erfahrungen und Ergebnisse von Finanzplätzen in gemeinsames Wissen zu übersetzen und einen stärkeren Dialog mit den Interessengruppen zu unterstützen.“
Hassan Belkhayat, Mitgründer und Senior Partner, SouthBridge, sagte:
„Die Entwicklung eines gemeinsamen Rahmens zur Bewertung der Bedeutung von Finanzplätzen ist besonders wertvoll in einer Zeit, in der sich Finanzplätze rasch weiterentwickeln und in zunehmend vernetzten Märkten im Wettbewerb stehen. Der Rahmen bietet eine strukturierte Möglichkeit, die verschiedenen Dimensionen der Wertschöpfung zu betrachten – von der Wirtschaftstätigkeit und internationalen Vernetzung bis hin zu Innovation, Talenten und institutioneller Entwicklung –, und erlaubt es zugleich jedem Finanzplatz, seine eigenen spezifischen Merkmale abzubilden.“
Javier Paredes, Partner, Afi, sagte:
„Um die Bedeutung von Finanzplätzen zu messen, muss man über ihren direkten wirtschaftlichen Fußabdruck hinausblicken und die weiterreichenden Effekte verstehen, die sie in der gesamten Wirtschaft erzeugen. Der im Rahmen dieser Arbeit entwickelte Rahmen vereint eine breite Palette von Indikatoren, um diese verschiedenen Wirkungskanäle zu erfassen, und bietet Finanzplätzen eine belastbare Grundlage, um ihren Beitrag im Zeitverlauf zu verfolgen und Bereiche für die weitere Entwicklung zu identifizieren.“