La World Alliance of International Financial Centers ha publicado un nuevo informe que examina las contribuciones económicas, institucionales e internacionales de los centros financieros y presenta un marco común para comprender y medir mejor su impacto.
El informe se ha elaborado con el apoyo de SouthBridge y Afi, combinando experiencia estratégica e institucional con economía aplicada y análisis cuantitativo. Los miembros de la World Alliance aportaron datos, conocimientos y comentarios a lo largo de todo el proyecto, coordinado por Casablanca Finance City.
Los centros financieros son cada vez más reconocidos como importantes motores del desarrollo económico, que conectan capital, empresas, talento y conocimientos especializados entre mercados. Sin embargo, su contribución va mucho más allá de su actividad financiera directa y abarca la creación de empleo y de valor, los flujos de capital, la innovación, el talento, el desarrollo institucional y el atractivo internacional de las economías que los acogen.
La magnitud de esta contribución se refleja en los datos recopilados para el informe. En el conjunto de los miembros de los que se dispone de datos, la actividad de los centros financieros sustenta más de 4,2 millones de empleos y genera más de 750.000 millones de USD de valor añadido. Entre los miembros que aportan datos comparables, la actividad de los centros financieros representa, de media, entre el 10 y el 15 % del PIB del sector terciario y entre el 7 y el 12 % de los ingresos fiscales nacionales. Los centros financieros funcionan también como puertas de entrada internacionales que conectan economías y mercados más allá de las fronteras. Las empresas, inversores e instituciones presentes en los ecosistemas de los miembros de la World Alliance proceden de al menos 130 países, lo que pone de relieve la amplitud de la actividad y de las relaciones internacionales que sustentan los centros financieros.
Titulado “The Impact of Financial Centers: A common framework for understanding value-creation models, measuring contribution and guiding action”, el informe ofrece un enfoque estructurado para evaluar esta contribución en distintos tipos de centros financieros. El marco comprende 59 indicadores clave en 24 áreas temáticas, que abarcan los distintos canales a través de los cuales los centros financieros generan valor económico y, en un sentido más amplio, social.
En lugar de clasificar a los centros unos frente a otros, el marco reconoce que los centros financieros tienen mandatos, estructuras, mercados y fases de desarrollo distintos. Identifica cuatro grandes arquetipos: catalizadores de la economía de acogida, puertas de entrada financieras internacionales, polos especializados nacionales y polos especializados internacionales, reconociendo al mismo tiempo que cada centro puede combinar características de distintos modelos y evolucionar con el tiempo.
El análisis llega en un momento en que los centros financieros operan en un entorno cada vez más competitivo y en rápida transformación. La disrupción tecnológica y la inteligencia artificial, la competencia por el capital y el talento, la fragmentación geopolítica y la evolución de los requisitos regulatorios y de las políticas públicas están redefiniendo las condiciones en las que los centros operan y se desarrollan.
El marco proporciona una base práctica para que los centros financieros evalúen su contribución, identifiquen áreas de mejora y hagan un seguimiento de sus avances a lo largo del tiempo. También puede favorecer un diálogo mejor fundamentado entre los centros financieros, los responsables políticos, los reguladores, los inversores y otras partes interesadas.
La publicación supone un nuevo paso en el papel de la World Alliance como plataforma de colaboración entre centros financieros consolidados y emergentes, que permite a los miembros compartir experiencias, desarrollar perspectivas comunes y reforzar la contribución de los centros financieros al sistema financiero mundial.
Lamia Merzouki, Presidenta de la World Alliance of International Financial Centers, declaró:
“Dentro de unos años, la publicación de este informe se recordará como un momento decisivo para nuestro sector. Los centros financieros son demasiado diversos como para que una puntuación o una clasificación uniforme pueda reflejar su impacto. Este trabajo representa un verdadero hito para la World Alliance, al establecer un marco común sin precedentes para comprender, medir y amplificar nuestra contribución. Hoy estamos dando a nuestros miembros los medios para pasar de las afirmaciones a resultados basados en datos y construir un relato más sólido.”
Dr. Jochen Biedermann, Director General, declaró:
“La fortaleza de este informe procede del esfuerzo colectivo que lo respalda. Los centros financieros crean valor de distintas maneras, y comprender esa diversidad es esencial para reflejar adecuadamente su contribución. Al reunir a nuestros miembros en torno a un marco común, la World Alliance puede ayudar a convertir la experiencia y los resultados de los centros financieros en conocimiento compartido y favorecer un diálogo más sólido con las partes interesadas.”
Hassan Belkhayat, Cofundador y Socio Sénior de SouthBridge, declaró:
“Desarrollar un marco común para evaluar el impacto de los centros financieros resulta especialmente valioso en un momento en que estos evolucionan con rapidez y compiten en mercados cada vez más interconectados. El marco ofrece una forma estructurada de analizar las distintas dimensiones de la creación de valor, desde la actividad económica y la conectividad internacional hasta la innovación, el talento y el desarrollo institucional, permitiendo al mismo tiempo que cada centro refleje sus propias características.”
Javier Paredes, Socio de Afi, declaró:
“Medir el impacto de los centros financieros exige mirar más allá de su huella económica directa para comprender los efectos más amplios que generan en el conjunto de la economía. El marco desarrollado en este trabajo reúne un amplio conjunto de indicadores para captar estos distintos canales de impacto y proporciona una base sólida para que los centros financieros hagan un seguimiento de su contribución a lo largo del tiempo e identifiquen áreas de mejora.”