Begrüßung:
- Dr. Jochen Biedermann, Managing Director, World Alliance
- Sören Bauer, President, REVOLVE Circular
Einführungen:
- Cornelia Meyer, Chairman & Chief Economist, LBV Asset Management
- Patrick Schröder, Experte für Kreislaufwirtschaftspolitik, Chatham House
- Reinier van der Vusse, Circular Economy Debt Fund / Fondsmanager, Polestar Capital
- Prof. Naoki Tamaki, Japan Bank for International Cooperation JBIC
Roundtable-Diskussion:
- Vertreterinnen und Vertreter von Mitgliedern & Beobachtern der World Alliance
- Die oben genannten Rednerinnen und Redner
- Karsten Loffler Managing Director, Green and Sustainable Finance Cluster Germany
- Moderation: Sören Bauer, President, REVOLVE Circular
Schlussworte:
Teuta Oruçi, Founder, Cleantech 360
Hintergrund:
Ziel des Roundtables, an dem eine Reihe hochrangiger Ökonomen, Experten, Fondsmanager und Mitglieder der World Alliance teilnahmen, war es, das Bewusstsein für Modelle der Kreislaufwirtschaft zu schärfen. Nachhaltige Finanzen wurden bisher oft in linearen Kategorien diskutiert, doch die Delegierten waren sich einig, dass die Notwendigkeit, die Biodiversität zu erhalten und den Wandel zu finanzieren, die Übernahme der Prinzipien einer „Kreislaufwirtschaft“ erfordert. Was also ist eine Kreislaufwirtschaft, und warum sollte die Finanzbranche ihr Beachtung schenken?
Wir verbrauchen bereits mehr natürliche Ressourcen und Rohstoffe, als die Erde bereitstellen kann – und der Ressourcenverbrauch dürfte weiter steigen. Da die Weltbevölkerung bis 2050 voraussichtlich um 2,5 Mrd. Menschen wachsen wird[1], werden der Energieverbrauch und ein „Energiemix“ zunehmend wichtig, um ein Ungleichgewicht zwischen Industrie- und Entwicklungsländern zu vermeiden. Die Aufnahmefähigkeit der Natur für synthetische Materialien ist sowohl quantitativ als auch qualitativ selbstverständlich begrenzt (z. B. Plastik in den Ozeanen). Der derzeitige Ansatz der linearen Wirtschaft – oder des „Take-Make-Waste“-Ansatzes – nutzt Ressourcen höchst ineffizient. Klima und Biodiversität werden dadurch beeinträchtigt. Was also schlägt ein Modell der Kreislaufwirtschaft vor?
Definition und Modelle:
Laut der Ellen McArthur Foundation wird die Kreislaufwirtschaft als „ein systemischer Lösungsrahmen, der globale Herausforderungen wie Klimawandel, Verlust der Biodiversität, Abfall und Umweltverschmutzung angeht“ definiert.[2] Die Rednerinnen und Redner erläuterten, dass in diesem Zusammenhang Abfallvermeidung, Umweltverschmutzung, Materialeinsatz und das Lebensende von Materialien von Anfang an berücksichtigt werden. Ressourcen können im Kreislauf geführt werden und dazu beitragen, Klimawandel und Biodiversitätsverlust zu bekämpfen. Derzeit sind schätzungsweise weniger als 10 % der Weltwirtschaft zirkulär (Circular Gap report, Circle Economy)[3], was sowohl das Ausmaß der Verschwendung als auch die Chance zeigt, etwas zu bewirken. Wie ein Redner während des Roundtables anmerkte: „Zirkuläre Modelle sind eine tief hängende Frucht, insbesondere in Sektoren auf der Nachfrageseite wie dem Bau- und Energiesektor.“
Es wurden verschiedene Modelle zur Werterhaltung in einer Kreislaufwirtschaft veröffentlicht, die einen 3R-Ansatz verfolgen: Reduce, Reuse und Recycle. Andere schlagen 10 bis 30 Rs vor und empfehlen, über die drei genannten hinauszugehen und auch Rethink, Reduce, Reuse, Repair, Remanufacture und Repurpose zu berücksichtigen. Die Europäische Kommission hat ein Kategorisierungssystem für die Kreislaufwirtschaft veröffentlicht[4], das 4 breite Geschäftsmodelle umfasst:
- Rückgewinnung von Materialien und zirkuläre Inputs. Hier findet Recycling statt, doch das Material verliert an Wert und behält ihn nicht.
- Sharing Economy – Produkte werden stärker als Dienstleistung genutzt (etwa Sharing-Fahrzeuge usw.)
- Zirkuläres Design – die Art und Weise verändern, wie Produkte hergestellt werden
- Zirkuläre Wegbereiter – der Digitalisierung kommt eine enorme Rolle zu, da der Übergang zu einer Kreislaufwirtschaft Daten erfordert, die von Regierungen und Finanzinstituten genutzt werden können.
Beispiele aus den Sektoren:
Die Delegierten erörterten auch, wie weit gefasst der Begriff Kreislaufwirtschaft ist und ob er klar definiert ist. Viele Instrumente, die unter dem Etikett Kreislaufwirtschaft firmieren, beziehen sich auf nachhaltige Finanzen (z. B. Green Bonds) und sind nicht spezifisch auf die Kreislaufwirtschaft ausgerichtet. Ein Fondsmanager antwortete darauf, dass wir uns in der Anfangsphase des Wandels befinden und zwar über Instrumente verfügen, diese nun aber um Ansätze der Kreislaufwirtschaft ergänzen müssen. Ausgangspunkt muss sein, dass es bei der Kreislaufwirtschaft um Ressourcen und Materialien sowie um die Verringerung von Abfall und Emissionen bereits in der Phase des Produktdesigns geht – diesen Ansatz muss die Branche anwenden. Ein Beispiel sind Architekten, die beim Bau von Häusern Abfall und Reparatur von Anfang an berücksichtigen. Dies käme einer längeren Lebensdauer und den Umweltauswirkungen von Bau und Renovierung des Hauses und schließlich seinem Lebensende zugute.
Aus Sicht des Energiesektors leben 800 Mio. Menschen in Energiearmut. Bis 2050 könnten 2,5 Mrd. von Energiearmut betroffen sein, daher brauchen wir „jedes Elektron, jede Windböe und jeden Sonnenstrahl, um die Energielücke zu verringern“. Das Modell der Kreislaufwirtschaft kann dazu beitragen, CO2 zu reduzieren und abzuscheiden, um es weiter zu nutzen und zu speichern, und wir müssen über eine reine Energiewende hinaus für einen Ansatz „Energie für alle“ eintreten. Die Internationale Energieagentur geht davon aus, dass derzeit 50 % der Technologien, die zum Erreichen der Netto-Null-Ziele benötigt werden, noch nicht marktreif oder noch gar nicht erfunden sind.
Rolle der Finanzplätze:
Politikexperten, die verschiedene Maßnahmen zur Kreislaufwirtschaft verfolgen, gehen davon aus, dass weltweit bis zu 500 solcher Maßnahmen existieren, vorwiegend angestoßen durch den europäischen Green Deal.[5] Finanzplätzen weltweit, die mitunter mit ihren lokalen Regierungen zusammenarbeiten oder deren regulatorisches Umfeld mitgestalten, kommt eine enorme Rolle dabei zu, globale bewährte Praktiken im Bereich der Kreislaufwirtschaft zu verstehen – etwa durch die Zusammenarbeit mit dem Privatsektor bei der Entwicklung von Modellen und durch Impulse für den Finanzsektor, um der wachsenden Nachfrage von Investoren und Aktionären nach Finanzierungsinstrumenten gerecht zu werden. Weitere Überlegungen für Finanzplätze sind:
- Investitionen in Ländern mit niedrigem und mittlerem Einkommen beim Übergang von einem linearen zu einem zirkulären Wirtschaftsmodell sind entscheidend, insbesondere im Kontext der Erholung von COVID-19. Dies wird dazu beitragen, einer Spaltung zwischen Industrie- und Entwicklungsländern in der Kreislaufwirtschaft entgegenzuwirken.
- Damit die Finanzierung der Kreislaufwirtschaft nachhaltig und sozial inklusiv wird, müssen neue Ideen wie das Konzept eines „gerechten Übergangs“ aufgegriffen und verinnerlicht werden.
- Initiativen wie die grüne Taxonomie der EU bieten die Chance, verbindliche und allgemein anerkannte Finanzstandards und Leitlinien für Investitionen in die Kreislaufwirtschaft zu schaffen.
Derzeit fließen schätzungsweise 3–4 % der weltweiten Ausgaben in die Kreislaufwirtschaft[6], was zeigt, welche Chancen sich Regierungen und Unternehmen bieten, bessere Ansätze zu verfolgen. Laut Lawlor und Spratt (Circular Investment, 2021)[7] bieten „zirkuläre Geschäftsmodelle“ das größte Investitionspotenzial und gelten als „die größte Quelle für Investitionen in Unternehmen, die zu stärker zirkulären Aktivitäten übergehen wollen oder – häufiger – neue zirkuläre Technologien oder Produkte entwickeln wollen“. Zirkuläre Geschäftsmodelle sind oft neu, recht ungewöhnlich und Finanzinstituten nicht vertraut (z. B. Sharing-Modelle). Zudem handelt es sich in der Regel um kleinere Unternehmen und naturgemäß um Start-ups, die schwerer zu finanzieren sind. Daher müssen das Bewusstsein für solche Modelle, die Prinzipien der Kreislaufwirtschaft und die bestehenden Optionen von den Akteuren erörtert werden, die den Finanzsektor beeinflussen – und genau diese Rolle können Finanzplätze übernehmen, um die Welt hin zu einer stärkeren Kreislaufwirtschaft zu bewegen.
Dies war ein weiterer Roundtable in einer Reihe von Aktivitäten, die die World Alliance of International Financial Centers zum Thema nachhaltige Finanzen veranstaltet hat, und der erste zur Kreislaufwirtschaft. Wenn Sie Interesse haben, über diese Aktivitäten zu sprechen oder bei weiteren Aktivitäten mit uns zusammenzuarbeiten, kontaktieren Sie uns bitte.
[7] https://www.chathamhouse.org/2021/07/financing-inclusive-circular-economy/04-financing-circular-economy-transition-post-covid-0
[6] https://waste-management-world.com/artikel/1-3-trillion-in-global-circular-economy-spend-proves-insufficient/
[5] https://ec.europa.eu/info/strategy/priorities-2019-2024/european-green-deal_en
[4] https://research-and-innovation.ec.europa.eu/knowledge-publications-tools-and-data/publications/all-publications/categorisation-system-circular-economy_en
[3] https://www.circle-economy.com/news/our-world-is-now-only-8-6-circular
[2] https://ellenmacarthurfoundation.org/topics/circular-economy-introduction/overview
[1] https://blogs.worldbank.org/opendata/worlds-population-will-continue-grow-and-will-reach-nearly-10-billion-2050