Este mês, voltamo-nos para o membro da World Alliance em Jersey, para ver como esta ilha sem recursos de carbono garante os insumos energéticos necessários para manter um país moderno e o que fazem os serviços financeiros nessa área de interesse.
Desde a última análise do trabalho de um membro da World Alliance em finanças sustentáveis, há algumas semanas, a guerra no Oriente Médio aumentou enormemente a sensibilidade do mundo às fontes de energia baseadas em carbono – sua escassez, sua necessidade e também os danos que causam ao clima.
Um panorama da ilha
Jersey é uma ilha no Canal da Mancha, situada a cerca de 20 km da costa da França, com pouco mais de 100.000 habitantes distribuídos em uma área de 120 quilômetros quadrados. É uma Dependência da Coroa britânica, uma entidade com parlamento próprio. Jersey não faz parte do Reino Unido nem da União Europeia; o Rei do Reino Unido é o monarca de Jersey.
A regulação financeira em Jersey é regida principalmente pela Financial Services (Jersey) Law de 1991, que exige que todos os prestadores sejam licenciados e supervisionados pela Jersey Financial Services Commission. O regime foi concebido como um marco sólido e baseado em risco, que atende aos padrões internacionais, com foco na prevenção à lavagem de dinheiro, no combate ao financiamento do terrorismo e na promoção de elevados padrões de conduta e de governança corporativa.
Os insumos energéticos de Jersey [1]
58% do consumo de energia de Jersey consiste em derivados de petróleo, combustíveis refinados que chegam por navio para posterior distribuição a consumidores industriais, comerciais, agrícolas e domésticos, bem como a postos de combustíveis.
A eletricidade responde por 38% do fornecimento de energia. Jersey importa cerca de 95% de sua eletricidade da França por meio de três cabos submarinos; essa energia é de baixo carbono, composta aproximadamente por um terço de energia hidrelétrica e dois terços de energia nuclear. A pequena parcela restante é gerada na ilha pela usina de resíduos e por fontes solar e eólica. É verdade que não há muitas terras livres para usinas solares, nem um litoral extenso para parques eólicos. A concessionária local mantém duas usinas de reserva movidas a óleo.
O gás liquefeito de petróleo responde por mais 3% do consumo de energia.
Os programas de finanças verdes de Jersey
Para que servem os programas verdes? Dado o porte das necessidades energéticas de Jersey, nada disso diz respeito a elas. Representa, na verdade, um compromisso diferente; cada centro financeiro internacional desempenha um papel no enfrentamento do vasto desafio global da transição de carbono.
A participação desproporcional dos serviços financeiros prestados em Jersey está relacionada aos ativos geridos e administrados. A Jersey Finance citou estes números: em meados de 2024, as instituições de Jersey detinham coletivamente cerca de GBP1.3 trillion em patrimônio total (ativos mantidos/em custódia). O valor patrimonial líquido total dos fundos regulados administrados em Jersey era de GBP 457.6 billion.
No final de 2024, o PIB de Jersey era de pouco menos de GBP 7 bn[2]. A contribuição do setor de serviços financeiros para a economia de Jersey é fundamental: ele emprega mais de um em cada cinco habitantes da ilha que trabalham e sustenta empregos e empresas em toda a comunidade. Grande parte do impacto do setor se faz sentir por meio dos gastos cotidianos. O centro financeiro internacional também proporciona um fluxo confiável de visitantes de negócios, que sustenta segmentos da economia de Jersey que dependem de uma demanda constante, como hotelaria, varejo e conectividade aérea. Cerca de 30.000 visitantes de negócios são recebidos pelo setor a cada ano, gerando gastos locais estimados em GBP19 million anualmente[3].
Com esse pano de fundo, a história começa: as políticas e metas de finanças sustentáveis aparecem perto do topo da página inicial da Jersey Finance. Ela começa com o compromisso de que “Acreditamos que Jersey, como um dos principais centros financeiros internacionais, tem a responsabilidade de mobilizar sua experiência e seu capital para apoiar a transição para uma economia global mais sustentável do ponto de vista ambiental e social.” As finanças sustentáveis estão integradas à oferta do centro financeiro internacional, perpassando todas as áreas de serviço, e esse conjunto promove e impulsiona a aplicação de somas consideráveis de capital:
Gestão de patrimônio privado – à medida que as transferências intergeracionais de patrimônio impulsionam a demanda por estratégias de investimento que priorizam propósito e impacto, além de transparência e rentabilidade, o patrimônio privado desempenha um papel vital no apoio à transição global para as finanças sustentáveis.
Fundos - os gestores de fundos estão cada vez mais focados em princípios de investimento sustentável, alinhando seus produtos, escolhas de domicílio e seleção de prestadores de serviços a critérios de investimento sustentável, como forma de aumentar os retornos, gerir riscos e diferenciar sua oferta. Há oportunidades claras para Jersey apoiá-los com soluções inovadoras, como relatórios baseados em dados para atender à crescente demanda de investidores e reguladores por divulgação de informações ESG.
Bancos - os bancos de Jersey também estão abraçando as finanças sustentáveis, ampliando sua gama de produtos de crédito sustentável e incorporando padrões globais, como os Principles for Responsible Banking (PRB), a seus modelos de negócios.
Gestão de investimentos - a inclusão de fatores ESG no planejamento convencional de investimentos acelerou-se significativamente nos últimos anos, com proprietários e gestores de ativos adotando uma série de abordagens amplamente descritas como investimento responsável.
Fintech - com um setor de fintech dinâmico, Jersey está em posição privilegiada para aproveitar os avanços da tecnologia digital que podem ser utilizados para ampliar as soluções de dados ESG e impulsionar o desenvolvimento das finanças sustentáveis.
Serviços corporativos - os prestadores continuam a desenvolver novas formas de apoiar a transição de Jersey para a sustentabilidade – desde a padronização dos relatórios ESG até a ajuda a clientes para que se listem em bolsas de valores inovadoras, como a TISE Sustainable[4].
Em suma
Embora as necessidades próprias de Jersey em finanças verdes sejam pequenas, os profissionais deste centro financeiro internacional estão empenhados em garantir que os ativos muito consideráveis sob seus cuidados contribuam, em todas as ocasiões, para a tarefa global de abandonar o carbono. Em relação à questão ambiental, os documentos da Jersey Finance continuaram a demonstrar um esforço contínuo de apoio às normas ESG globais em geral.
[1] https://www.policy.je/papers/jerseys-energy-market/
[2] https://stats.je/statistic/national-accounts/
[3] https://www.jerseyfinance.com/insights/strong-finance-industry/
[4] O grupo The International Stock Exchange tem escritórios em várias cidades, inclusive em Jersey. Ele oferece serviços de listagem e negociação para https://www.tisegroup.com/sustainable.
Os artigos aqui publicados refletem as opiniões de seus respectivos autores e não necessariamente as da World Alliance.