澤西金融（Jersey Finance）在永續金融領域的全球角色

本月，我們將目光轉向世界國際金融中心聯盟在澤西島的會員，看看這個沒有碳資源的島嶼如何保障運轉一個現代國家所需的能源供給，以及該領域的金融服務發揮著怎樣的作用。

自幾週前上一次回顧聯盟會員在永續金融領域的工作以來，由於中東戰事，全世界對碳基能源的敏感度大幅上升——無論是其稀缺性、必要性，還是其對氣候造成的損害。

島嶼概況

澤西島位於英吉利海峽，距法國海岸約20公里，面積120平方公里，居民略多於10萬人。它是英國王室的王室屬地，擁有自己的議會。澤西島既不屬於英國，也不屬於歐盟；英國國王即為澤西島的君主。

澤西島的金融監理主要依據1991年《金融服務（澤西）法》（Financial Services (Jersey) Law），該法要求所有服務提供者須取得澤西金融服務委員會（Jersey Financial Services Commission）的許可並接受其監理。該制度旨在建構一個符合國際標準、穩健且以風險為基礎的框架，重點在於防制洗錢、打擊資恐，以及推動高標準的行為準則與公司治理。

澤西島的能源投入 [1]

澤西島58%的能源消費來自石油產品，即經船舶運抵、再分銷給工業、商業、農業和家庭用戶以及零售加油站的成品燃料。

電力占能源供應的38%。澤西島約95%的電力經由三條海底電纜從法國進口；這些電力屬於低碳能源，約三分之一為水力發電，三分之二為核能發電。其餘少量電力由島上的垃圾處理廠、太陽能和風能發電產生。誠然，島上可用於建設太陽能電廠的閒置土地不多，也沒有漫長的海岸線可供建設風力發電場。當地公用事業公司還維持著兩座備用燃油發電廠。

液化石油氣另占能源消費的3%。

澤西島的綠色金融計畫

這些綠色計畫的目的何在？就澤西島自身的能源需求規模而言，它們並非為此而設，而是體現了另一種承諾：每個國際金融中心都在因應碳轉型這一巨大的全球挑戰中扮演著自己的角色。

澤西島所提供的金融服務中，占比極高的部分與資產管理及資產管理服務相關。澤西金融援引了以下數據：截至2024年年中，澤西島各機構合計持有約1.3兆英鎊的財富總額（持有／保管資產）。在澤西島管理的受監理基金資產淨值總額為4576億英鎊。

截至2024年底，澤西島的國內生產毛額略低於70億英鎊[2]。金融服務業對澤西經濟的貢獻至關重要，僱用了超過五分之一的在職島民，並支撐著整個社區的就業與企業。該產業的影響在很大程度上體現在日常消費中。這個國際金融中心還帶來了穩定的商務訪客流，支撐著澤西經濟中依賴持續需求的部分，包括餐旅、零售和航空交通。該產業每年接待約3萬名商務訪客，每年在當地產生的消費估計達1900萬英鎊[3]。

在此背景下，故事由此展開：永續金融政策和目標出現在澤西金融首頁的顯要位置。它以這樣的承諾開篇：「我們相信，澤西島作為領先的國際金融中心，有責任利用自身的專業知識和資本，支持全球經濟向更具環境與社會永續性的方向轉型。」 永續金融已融入這個國際金融中心的服務體系，貫穿所有服務領域，而這一整體方案推動並加速了大量資本的配置：

私人財富——隨著代際財富移轉推動對兼顧目標與影響、透明度與獲利能力之投資策略的需求，私人財富正在支持全球向永續金融轉型的過程中發揮至關重要的作用。

基金——基金管理人日益重視永續投資原則，使其產品、註冊地選擇和服務供應商選擇符合永續投資標準，以此提升報酬、管理風險並實現差異化。澤西島顯然有機會以創新解決方案為其提供支持，例如採用數據驅動的報告，以滿足投資人和監理機關對ESG揭露日益增長的需求。

銀行業——澤西島的銀行也在積極擁抱永續金融，擴大永續貸款產品範圍，並將《負責任銀行原則》（PRB）等全球標準融入其商業模式。

投資管理——近年來，將ESG因素納入主流投資規劃的進程顯著加快，資產所有者和管理人採用了一系列被統稱為「負責任投資」的方法。

金融科技——憑藉蓬勃發展的金融科技產業，澤西島完全有能力利用數位技術的進步，擴大ESG數據解決方案的規模，推動永續金融的發展。

公司服務——服務供應商不斷開發新的方式來支持澤西島的永續轉型——從ESG報告的標準化，到協助客戶在TISE Sustainable等具有前瞻性的證券交易板塊上市[4]。

總結

儘管澤西島自身的綠色融資需求不大，但這個國際金融中心的專業人士致力於確保其所管理的巨額資產在每個環節都為全球脫碳轉型作出貢獻。在環境議題之外，澤西金融的文件也表明，其持續致力於全面支持全球ESG規範。

[1] https://www.policy.je/papers/jerseys-energy-market/

[2] https://stats.je/statistic/national-accounts/

[3] https://www.jerseyfinance.com/insights/strong-finance-industry/

[4] 國際證券交易所集團（The International Stock Exchange group）在包括澤西島在內的多個城市設有辦事處，為以下板塊提供上市與交易服務：https://www.tisegroup.com/sustainable。