В этом месяце мы обращаемся к члену World Alliance на Джерси, чтобы узнать, как этот остров, не имеющий углеводородных ресурсов, обеспечивает поставки энергии, необходимые для функционирования современной страны, и чем занимаются финансовые услуги в этой сфере.
За несколько недель, прошедших с момента последнего обзора деятельности члена World Alliance в области устойчивого финансирования, из-за войны на Ближнем Востоке чувствительность мира к углеводородным источникам энергии резко возросла — к их дефициту, необходимости, а также к ущербу, который они наносят климату.
Остров в общих чертах
Джерси — остров в проливе Ла-Манш, расположенный примерно в 20 км от побережья Франции, на территории площадью 120 квадратных километров проживает чуть более 100 000 человек. Это коронное владение британской монархии, образование с собственным парламентом. Джерси не входит ни в состав Соединенного Королевства, ни в Европейский союз; монархом Джерси является король Великобритании.
Финансовое регулирование на Джерси в основном осуществляется на основании Financial Services (Jersey) Law 1991 года, который требует, чтобы все поставщики услуг имели лицензию и находились под надзором Jersey Financial Services Commission. Этот режим задуман как надежная риск-ориентированная система, отвечающая международным стандартам, с упором на противодействие отмыванию денег и финансированию терроризма, а также на поддержание высоких стандартов делового поведения и корпоративного управления.
Источники энергии Джерси [1]
58% энергопотребления Джерси приходится на нефтепродукты — переработанное топливо, которое доставляется морем для дальнейшего распределения среди промышленных, коммерческих, сельскохозяйственных и бытовых потребителей, а также розничных продавцов бензина.
На электроэнергию приходится 38% энергоснабжения. Около 95% электроэнергии Джерси импортирует из Франции по трем подводным кабелям; это низкоуглеродная энергия, примерно на треть состоящая из гидроэнергии и на две трети — из атомной. Оставшаяся небольшая часть электроэнергии вырабатывается на острове мусороперерабатывающим заводом, солнечными и ветровыми установками. Надо признать, что свободной земли для солнечных электростанций немного, как нет и протяженного побережья для ветровых электростанций. Местная коммунальная компания содержит две резервные электростанции, работающие на нефтепродуктах.
Еще 3% энергопотребления приходится на сжиженный нефтяной газ.
Программы зеленого финансирования Джерси
Для чего нужны зеленые программы? С учетом масштаба энергетических потребностей Джерси все это касается вовсе не их. Речь идет о совершенно ином обязательстве: каждый международный финансовый центр играет свою роль в решении масштабной глобальной задачи углеродного перехода.
Непропорционально большая доля финансовых услуг, оказываемых на Джерси, связана с управлением активами и их администрированием. Jersey Finance приводит следующие цифры: по состоянию на середину 2024 года учреждения Джерси в совокупности располагали активами общей стоимостью около GBP1.3 трлн (активы на хранении/в кастоди). Совокупная чистая стоимость активов регулируемых фондов, администрируемых на Джерси, составляла GBP 457.6 млрд.
На конец 2024 года ВВП Джерси составлял чуть менее GBP 7 млрд[2]. Вклад индустрии финансовых услуг в экономику Джерси имеет основополагающее значение: в ней занят более чем каждый пятый работающий житель острова, и она поддерживает рабочие места и предприятия во всем сообществе. Значительная часть влияния отрасли ощущается через повседневные расходы. Международный финансовый центр также обеспечивает стабильный поток деловых посетителей, что поддерживает те сектора экономики Джерси, которые зависят от устойчивого спроса, включая гостиничный бизнес, розничную торговлю и авиасообщение. Ежегодно отрасль принимает около 30 000 деловых посетителей, которые, по оценкам, тратят на месте GBP19 млн в год[3].
На этом фоне и начинается наша история: политика и цели в области устойчивого финансирования размещены в верхней части главной страницы Jersey Finance. Все начинается с обязательства: «Мы считаем, что Джерси как ведущий международный финансовый центр несет ответственность за использование своего опыта и капитала для поддержки перехода к более экологически и социально устойчивой глобальной экономике». Устойчивое финансирование встроено в предложение этого международного финансового центра и охватывает все направления услуг, а в совокупности этот комплекс способствует размещению значительных объемов капитала и ускоряет его:
Частный капитал — по мере того как передача капитала между поколениями формирует спрос на инвестиционные стратегии, ориентированные на цель и воздействие, а также на прозрачность и доходность, частный капитал играет жизненно важную роль в поддержке глобального перехода к устойчивому финансированию.
Фонды — управляющие фондами все больше ориентируются на принципы устойчивого инвестирования, приводя свои продукты, выбор юрисдикции регистрации и поставщиков услуг в соответствие с критериями устойчивого инвестирования, чтобы повысить доходность, управлять рисками и выделить свое предложение среди конкурентов. У Джерси есть очевидные возможности поддержать их инновационными решениями, такими как отчетность на основе данных, отвечающая растущему спросу инвесторов и регуляторов на раскрытие информации в области ESG.
Банковское дело — банки Джерси также активно внедряют устойчивое финансирование, расширяя линейку продуктов устойчивого кредитования и встраивая в свои бизнес-модели такие глобальные стандарты, как Principles for Responsible Banking (PRB).
Управление инвестициями — учет факторов ESG в основном инвестиционном планировании в последние годы значительно ускорился: владельцы и управляющие активами применяют целый ряд подходов, которые в широком смысле называют ответственным инвестированием.
Финтех — благодаря процветающему финтех-сектору Джерси имеет все возможности воспользоваться достижениями цифровых технологий, которые можно применить для масштабирования решений в области данных ESG и стимулирования развития устойчивого финансирования.
Корпоративные услуги — поставщики продолжают разрабатывать новые способы поддержки перехода Джерси к устойчивости — от стандартизации отчетности ESG до помощи клиентам в листинге на таких дальновидных биржах, как TISE Sustainable[4].
Подводя итог
Хотя собственные потребности Джерси в зеленом финансировании невелики, специалисты этого международного финансового центра стремятся к тому, чтобы весьма значительные активы, находящиеся под их управлением, на каждом шагу способствовали решению глобальной задачи отказа от углерода. Что касается экологической проблематики, документы Jersey Finance по-прежнему демонстрируют устойчивое стремление поддерживать глобальные нормы ESG в целом.
[1] https://www.policy.je/papers/jerseys-energy-market/
[2] https://stats.je/statistic/national-accounts/
[3] https://www.jerseyfinance.com/insights/strong-finance-industry/
[4] Группа The International Stock Exchange имеет офисы в нескольких городах, в том числе на Джерси. Она предоставляет площадки для листинга и торгов для https://www.tisegroup.com/sustainable.
Опубликованные здесь статьи отражают мнение их авторов, которое не обязательно совпадает с позицией Всемирного альянса.