Темы центрального банкинга в области зеленого финансирования: в фокусе Южная Корея

Комитет по стратегии Совета Всемирного альянса решил подробно сосредоточиться на двух темах, представляющих общий глобальный интерес: финансировании зеленого перехода и том, как искусственный интеллект будет и дальше менять нашу отрасль.

Статья этого месяца открывает своего рода кругосветное путешествие, которое в ближайшие месяцы позволит глубже изучить дискуссию о зеленом финансировании в разных юрисдикциях и в разные моменты времени. Обзор членов Всемирного альянса будет проводиться в произвольном порядке, исключительно в зависимости от доступной публичной информации.

Хотя вопросы зеленого финансирования в юрисдикциях — членах Всемирного альянса в основном схожи, полезно взглянуть на ситуацию с практической точки зрения, чтобы понять, насколько сложна на деле эта перестройка экономик. Разнообразие тем, попадающих в поле зрения каждого, подчеркивает, сколь многие факторы необходимо учитывать, определяя дальнейший курс в каждый конкретный момент.

В апреле этого года в публикации Bank of Korea были обозначены шесть актуальных тем, требующих общественного внимания, — как внутри страны, так и среди событий за рубежом, влияющих на внутренний рынок:

1. «Южной Корее необходимо активизировать усилия по переходу». По мнению центрального банка, Южной Корее необходимо оперативно реформировать свою политику в области зеленого финансирования, если она намерена ускорить декарбонизацию. В одной из публикаций BoK было установлено, что усилия страны по сокращению выбросов продвигаются медленнее, чем в других развитых странах, а достигнутый уровень оказался ниже среднего показателя стран G7. В то время как другие развитые страны отказываются от углеродоемких практик в бизнесе и общественной жизни, Южной Корее предстоит пройти еще более долгий путь. BoK рекомендовал финансовым институтам Южной Кореи расширить предложение инструментов зеленого финансирования. Подобные публичные призывы служат очень сильным сигналом для поднадзорных ему институтов.
2. ISSB рассматривает подходы к отчетности о биоразнообразии. International Sustainability Standards Board (ISSB) рассматривает возможность включения в свою работу ряда систем отчетности о биоразнообразии, экосистемах и экосистемных услугах, разработанных и принятых другими организациями. К рассматриваемым системам относятся Task Force on Nature-related Financial Disclosures, IFRS S1 и Sustainability Accounting Standards Board. Эти инициативы имеют достаточно сходства, чтобы ISSB мог с пользой опираться на них при разработке собственных стандартов; вместе с тем исследовательский персонал ISSB выявил и различия, в том числе связанные с «большей конкретностью», между документами Совета и стандартами раскрытия информации о биоразнообразии, экосистемах и экосистемных услугах. Следующим этапом для ISSB станет дальнейшая оценка этих различий.

В этой публикации BoK обращал внимание на то, как общество должно прийти к определению того, что необходимо измерять и в конечном счете учитывать компаниям и правительствам. По мере ускорения изменения климата и накопления знаний экспертами базовые показатели зеленого финансирования также меняются.

1. Голосование банковского климатического альянса об отказе от обязательства по 1,5 °C.[1] Net Zero Banking Alliance[2] предложил своим членам проголосовать за отказ от обязательства приводить свои активы в соответствие с Парижским соглашением об ограничении глобального потепления на уровне 1,5ºC. Идея состоит в том, чтобы сохранить хотя бы часть направления того, что на протяжении многих лет было добровольной целью банковской отрасли, после резкого массового выхода американских банков в декабре.

Вместо этого новое предложение предусматривает, что члены возьмут на себя обязательство поддерживать соответствие своей деятельности менее амбициозной цели — удержанию потепления ниже 2ºC. Альянс был основан тогдашним посланником ООН Марком Карни, ныне новым премьер-министром Канады, и создан для стимулирования сокращения выбросов углерода с помощью прямых финансовых стимулов. Однако Альянс столкнулся с давлением со стороны республиканцев в США. Чтобы не оказаться в невыгодном конкурентном положении, европейские банки также пригрозили выйти из него, если правила не будут смягчены, поскольку финансовые институты по всему миру начали отступать от своих обязательств по достижению нулевых выбросов.

1. UNEP FI (United Nations Environment Program’s Finance Initiative) опубликовала доклад о развитии ИИ. Технологии ИИ делают природоориентированные решения более доступными, прозрачными и масштабируемыми для компаний и их финансовых партнеров — если те возьмут эти инструменты на вооружение. Предпринимаются усилия по решению проблем с данными, обусловленных различиями в методологиях их сбора, при этом технологии могут помочь в управлении рисками, связанными с природой. ООН отметила, что страховые услуги, вероятно, также будут играть все более заметную роль в углеродном переходе, выявляя и решая связанные с природой проблемы с иной точки зрения на соотношение риска и доходности. По прогнозу UNEP FI, государственное финансирование снижения рисков зеленого финансирования также продолжит расти с учетом быстро увеличивающихся издержек как решения климатических вопросов, так и бездействия в их отношении.
2. Согласно докладу Moody’s Ratings, на COP 30, вероятно, будет больше внимания уделено проблемам, с которыми сталкивается окружающая нас природа, а не традиционному фокусу на нашем собственном виде.[3] Позднее в этом году в Белене (Бразилия), вероятно, на первый план выйдут страны с самым богатым биоразнообразием на своей территории. Критически важным вопросом может стать и выбор приоритетов в землепользовании, который будет обостряться по мере того, как в игру стремительно вступают задачи отказа от ископаемого топлива и сохранения биоразнообразия.
3. BoK также отметил многочисленные увольнения в научных ведомствах США, которые могут поставить под угрозу ключевые климатические данные, используемые страховщиками для управления рисками и определения цен для потребителей.[4] Reinsurance Association of America лоббирует сохранение сбора данных в National Oceanic and Atmospheric Administration, которое планирует сократить 1000 сотрудников. Это ведомство курирует National Weather Service и в режиме реального времени отслеживает данные о штормах, используемые для прогнозирования потенциально опасных для жизни бурь. Страховщики также выразили обеспокоенность сокращениями в других федеральных ведомствах США, отвечающих за отслеживание ураганов и градовых бурь, а также за мониторинг засух, которые могут сигнализировать об угрозе лесных пожаров. Если данные не будут сохранены, страховщикам придется получать данные для моделирования у частных операторов спутников, и эти затраты, скорее всего, будут переложены на потребителей.

Сообщения Bank of Korea подчеркивают, насколько взаимосвязанными и многогранными в конечном счете являются эти вопросы.

[1] Эти полградуса Цельсия имеют большое значение. Среди предполагаемых последствий — более частые и интенсивные волны жары и повышенный риск засух; более сильные ливни и наводнения; ожидаемое исчезновение вдвое большего числа видов растений и позвоночных и втрое большего числа видов насекомых; риск обесцвечивания практически всех коралловых рифов мира; больше летних сезонов без льда в Арктике; рост заболеваемости и смертности, связанных с жарой, и изменение характера распространения болезней; снижение урожайности сельскохозяйственных культур, ведущее к усилению продовольственной незащищенности; повышение уровня моря с сопутствующим ущербом для прибрежной инфраструктуры; и значительное усиление миграции населения. Возможно, эти предупреждения не должны оставаться лишь в сноске.

[2] https://www.unepfi.org/net-zero-banking/ Этот Альянс — добровольное объединение банков под эгидой Организации Объединенных Наций.

[3] https://www.environmental-finance.com/content/news/natures-integration-into-decarbonisation-plans-to-be-prominent-at-cop30-says-moodys.html. Ссылка приводится здесь, однако статья доступна только по подписке.

[4] https://www.ft.com/content/33a4d1f6-848f-4b63-86c6-9330fe6f6d89. Эта ссылка на Financial Times также может быть доступна только по подписке. Статья была опубликована 14 марта 2025 года.