التقارب بين معايير ESG / الاستدامة

يمكن للمراكز المالية الدولية أن تتوقع تقاربًا تدريجيًا للجهات الفاعلة في أسواقها حول Value Reporting Foundation أو Global Reporting Initiative. ومن شأن وجود منهجيتين رئيسيتين وموثوقتين لإعداد معلومات ESG / الاستدامة أن يساعد الشركات على تحديد استراتيجياتها وتحقيق مزيد من النجاح. وستزداد قابلية المقارنة عند إعداد هذه التقارير، ومن ثم تزداد الشفافية.

منذ أواخر تسعينيات القرن الماضي على الأقل، تعمل أصوات كثيرة وخبرات متعددة حول العالم على محاولة تحديد كيفية قياس المخاوف المتعلقة بآثار الشركات والمؤسسات المملوكة للدولة على المجتمعات التي تعمل فيها، وبحوكمتها، وبمدى تأثيرها، بوصفها جهات اجتماعية منظمة، في تغير المناخ.

وفي الآونة الأخيرة، أصبح مصطلح الاستدامة أكثر شيوعًا من مقاييس البيئة والمجتمع والحوكمة ("ESG"). فاستدامة المؤسسات في المجتمع قد تشمل هذه المسائل على نحو جيد، كما أنها أيسر انتقالًا بين اللغات.

وبالنسبة إلى التحالف العالمي للمراكز المالية الدولية، فإن المهم هو أن المنظمات الرائدة العديدة التي تطرح أساليبها في تقييم هذه المسائل في طور التجمع ضمن جهتين رائدتين على المستوى العالمي. وهذا يمنح الكيانات التي يتشكل منها كل عضو في التحالف العالمي فرصة أفضل بكثير للتقدم في الاتجاه نفسه وبالفهم نفسه. وينطبق ذلك أيضًا على المعلومات التي يطرحها كل مركز مالي على الملأ. فالمعلومات هي أحد "أنواع الوقود" التي تحرك الخدمات المالية؛ والتوحيد القياسي إلى حد ما سيجلب مزيدًا من الوضوح. وسنعود لاحقًا إلى مسألة إلى حد ما هذه.

بدأت تيارات فكرية مستقلة فيما أصبح يُعرف لاحقًا بمجال ESG بالظهور في أواخر تسعينيات القرن الماضي. فقد وقعت قضايا احتيال محاسبي كبرى في الشركات في الولايات المتحدة وأوروبا، مثل Enron وWorld Com وParmalat وCredit Lyonnais، وتوالت القضايا…. وقبل ذلك، ألقت عمليات الاحتيال في صناديق التقاعد لدى شركات Robert Maxwell بظلال طويلة، وأدت إلى سلسلة من اللجان الوطنية للحوكمة في المملكة المتحدة. وكانت هذه سببًا رئيسيًا في دعوة منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية إلى عقد مجموعات عمل وقيادة الصياغة العالمية للنسخة الأولى من مبادئ حوكمة الشركات الصادرة عنها، التي نُشرت عام 2000.

وأدى تاريخان وطنيان وديناميكيتان مختلفتان تمامًا إلى ترقيات جذرية لمعايير الإدراج في الأسواق العامة في الوقت نفسه تقريبًا في جنوب أفريقيا والبرازيل. فقد حرص البرازيليون على إبراز شركاتهم الكبرى على نحو أفضل في المنافسة العالمية على الاستثمار. لذا أنشؤوا Nova Bolsa بوصفها سوق الفئة العليا للشركات الكبرى القادرة على الارتقاء بإجراءاتها الداخلية. أما جنوب أفريقيا فكانت قد تجاوزت نهاية نظام الفصل العنصري ببضع سنوات، مما حفّز تفكيرًا مبتكرًا ومهمًا بشأن التغيير الاجتماعي. وقد ترأس القاضي Mervyn King لجانًا وطنية معنية بالحوكمة، أُدرجت استنتاجاتها في قانون الشركات ذاته.

وكان هناك بالفعل اهتمام تجاري كبير من جانب المستثمرين الذين كانوا يرغبون، لأسباب مفهومة، في تجنب مثل هذه الخسائر الرأسمالية. وكانت مؤشرات FTSE4Good التي أُطلقت في لندن من أوائل الجهود الواسعة متعددة الجنسيات للاستجابة لهذا التحول في الاتجاه، من خلال توفير مقاييس أساسية للشركات التي تستوفي معايير ESG أعلى.

ولكن ما الذي ينبغي لشركة ما أن تدرجه في معلوماتها؟ مجلس إدارتها أو مجلس أمنائها بالطبع: ولكن كيف يُقاس أداؤهم؟ فعدد مرات حضور كل عضو في المجلس للاجتماعات لم يكن ليكشف شيئًا يُذكر عن مدى تقبل المجلس للمخاطر أو عن فعالية سياسته التجارية. وبصمتها الكربونية الناتجة عن المصانع والتنقل اليومي للموظفين والسفر والمكاتب، ولكن كيف تُقاس هذه، وأيها يُعد من العوامل الخارجية؟ واستهلاك مياه الشرب في مبنى مكاتب؟ وكيف يمكن حقًا قياس الأثر على المجتمع؟ لقد كانت التبرعات للجمعيات الخيرية بداية متواضعة، لكن ثمة الكثير غيرها مما ينبغي أخذه في الاعتبار.

ولننتقل إلى يناير 2021. على مدى العقدين الماضيين، برزت عدة مجموعات متنافسة ذات امتداد دولي واسع بشأن ما ينبغي وصفه في بنود معلومات الأعمال غير الملموسة هذه، وكيفية عرض هذه المعلومات بعد ذلك على الجمهور. فالأوصاف البسيطة لجودة الحوكمة أو للأثر الاجتماعي ليست سوى أوصاف، وهي بعيدة كل البعد عن قياسها.

وأخيرًا، ومن أجل وضع إطار أكثر شيوعًا لفهم هذه المسائل، بدأت الكيانات التي تحظى بأكبر عدد من المتابعين وأكبر قدر من الزخم بالتقارب. فاعتبارًا من مارس وأبريل من هذا العام، يجري دمج Sustainability Accounting Standards Board وIntegrated Reporting في Value Reporting Foundation، التي تتولاها IFRS Foundation.

وقد اضطلعت Value Reporting Foundation بدور مهم فيما يتعلق بكل تلك التقديرات المحاسبية الصعبة، ومن ذلك مثلًا قيمة الشهرة التجارية للعلامات، كنجمة Mercedes أو شعار Coca-Cola، أو السمعة التي اكتسبتها أي شركة بشق الأنفس في التميز والجدارة بالثقة. ومع حصول الاستدامة الآن على مصادقة IFRS، ستُقدَّم Value Reporting Foundation، التي توسعت الآن توسعًا كبيرًا، إلى جمهور من القادة العالميين في غلاسكو خلال COP 26 في نوفمبر من هذا العام.

أما المنافس الكبير الآخر الشامل في مجال ESG فهو Global Reporting Initiative ("GRI")، وهي منظمة دولية مستقلة لوضع المعايير مقرها هولندا، تساعد الشركات والحكومات وغيرها من المنظمات على فهم آثارها في قضايا مثل تغير المناخ وحقوق الإنسان والفساد، والإفصاح عنها.

وستظل هناك مراكز خبرة صغيرة تواصل الإسهام في عمل المجموعتين الكبيرتين، كما هو الحال مع Climate Disclosure Foundation Board.

ويمكن للأعضاء المكونين لكل مركز من مراكز التحالف العالمي أن يتوقعوا التقارب فيما بينهم حول معايير Value Reporting Foundation للاستدامة أو حول Global Reporting Initiative. وتقرّب هذه الخطوات العالم من طريقة مشتركة في التفكير في مسائل معقدة بطبيعتها. أما ما يمكن لأطراف ثالثة، كمدققي الحسابات القانونيين، التحقق منه، فإن هذه الموضوعات لا تصلح للتدقيق التفصيلي على غرار جرد السلع المادية أو أي عدّ دقيق. وستتوقف جودة المعلومات على الفرضيات، وعلى مدى إتقان موظفي الاتصال المؤسسي والمحاسبة في جمع التفاصيل وعرضها. وسيتعين على جميع الأطراف المعنية إعمال فكرها بطرق متنوعة.

ربما استغرق ذلك سنوات أطول مما كنا نأمل في أواخر تسعينيات القرن الماضي، ولكن لعل سنوات التجربة هذه ونقاشاتها قد منحت مجتمع الأعمال قاعدة معلومات أكثر متانة يُبنى عليها، والقدرة الذهنية اللازمة لتقييم هذه الأنواع المختلفة من المسائل التجارية.