Im Laufe der Jahre ist es Jersey gelungen, einen stabilen, gut regulierten und international angesehenen Finanzplatz aufzubauen. Doch die Welt ist heute eine andere und verändert sich rasant.
In den vergangenen Jahren war das Konzept der „Polykrise“ in der Welt der internationalen Finanzdienstleistungen allgegenwärtig.
Der Begriff beschreibt eine Situation, in der mehrere miteinander verflochtene Krisen zusammenwirken und sich gegenseitig verstärken, wodurch eine komplexe und herausfordernde Lage entsteht, die schwer zu bewältigen ist. Und es ist ein Begriff, den ich häufig verwendet habe, um bei meinen Vorträgen auf zahlreichen Veranstaltungen den Rahmen abzustecken.
Seit der Finanzkrise 2008 haben wir erlebt, wie sich dies an mehreren Fronten herausgebildet und auf unterschiedliche Weise gezeigt hat – durch rasante technologische Veränderungen, eine wachsende Nachfrage nach nachhaltiger Finanzierung, die Herausforderungen und Chancen einer globalen Pandemie, gesellschaftliche Unruhen, Krieg sowie geopolitische Verschiebungen auf nationaler und internationaler Ebene.
Im Vereinigten Königreich drehte sich dieses Narrativ um eine Krise der Lebenshaltungskosten und anhaltende wirtschaftliche und politische Unsicherheit – teilweise befeuert durch gesellschaftliche Polarisierung und wechselnde Steuerdebatten, zuletzt etwa im Zusammenhang mit Diskussionen über die Abwanderung vermögender Privatpersonen, Familien und „Non-Doms“.
In Europa hat der Krieg in der Ukraine weitreichende Auswirkungen in Form von Störungen der Energieversorgung, Flüchtlingsströmen und höheren Verteidigungsausgaben, die regionale Haushalte und die Stabilität belasten, während Migrationswellen die Debatten über Grenzen neu entfachen und populistische Politik befeuern.
In China geht es um eine wirtschaftliche Verlangsamung, demografische Verschiebungen und strenge Informationskontrolle, während im Nahen Osten der Konflikt in Gaza die regionalen Spannungen verschärft hat – mit Folgewirkungen auf Diplomatie, Energiemärkte und humanitäre Belange.
Und natürlich standen die USA im Zentrum der globalen Dynamik – durch ein Zollprogramm, das Handelskriege anheizt, einen kritischen Klimadiskurs und eine zunehmende innenpolitische Polarisierung.
Das Ergebnis? Ein komplexes Bild – hochgradig aufgeladen, fragil und fragmentiert. Eine neue Ära, die eine Abkehr von der selbstverständlichen Annahme der Globalisierung hin zu etwas weitaus Nuancierterem, Fließenderem und – was Handel und Investitionen betrifft – Innerregionalem markiert.
Wettbewerb
All dies ist für internationale Finanzplätze (IFCs) wie Jersey von hoher Relevanz.
Diese neue Ära hat sowohl die Risiken als auch die Chancen eines globalen Engagements deutlich gemacht – und unterstreicht die Notwendigkeit stabiler, vertrauenswürdiger internationaler Finanzplätze, die dazu beitragen, Kapital verantwortungsvoll zu lenken und eine langfristige, nachhaltige Planung zu unterstützen. Kapitalprotektionismus kann die Investitionsdynamik nur verzerren und ist nicht geeignet, Effizienzgewinne zu erzielen und Markttransparenz sicherzustellen. Internationale Finanzplätze können dem entgegenwirken.
Denn in den Gesprächen mit Unternehmen in Jersey und Kunden von Jersey liegt der Fokus nach wie vor klar auf der Unterstützung grenzüberschreitender Kapitalströme.
In diesem Sommer berichtete unser globales Marktentwicklungsteam aus dem Vereinigten Königreich, dem Nahen Osten, Afrika, Asien und den USA über die Trends, die es in seinen Märkten beobachtet, und die Botschaft war eindeutig: Familien, Investoren, Institutionen, Vermögensverwalter und Unternehmen setzen weiterhin auf internationale Diversifizierung, um Wachstum voranzutreiben, Vermögen zu schaffen und Risiken zu mindern.
Diese Stimmung spiegelt sich durchgängig in unseren Family-Office-Gesprächsrunden wider, in unseren Veranstaltungen in Asien und dem Nahen Osten, den USA und Afrika sowie in unseren Funds-Focus-Veranstaltungen in London; und sie wird ein zentrales Thema unserer Private-Wealth-Konferenz im September sein, die sich mit Reputation als Strategie befassen wird.
Um die USA als Beispiel zu nehmen: Ein kürzlich erschienener Artikel in The Economist hob hervor, dass „Ausländer“ amerikanische Vermögenswerte im Wert von 62 Billionen US$ besitzen, während Amerikaner „ausländische“ Vermögenswerte von lediglich 36 Billionen US$ halten. Die USA brauchen ausländische Investoren, und ausländische Investoren brauchen die USA.
Grenzüberschreitende Ströme sind für alle von entscheidender Bedeutung – doch der Kontext dieser Ströme verändert sich.
Tatsache ist, dass die durch diese Polykrise verursachte Komplexität hochentwickelte, stabile und vertrauenswürdige internationale Finanzplätze erfordern wird, wenn Unternehmen florieren sollen; wenn Regierungen ihre Ziele für ausländische Direktinvestitionen erreichen sollen; wenn Investoren Wachstum vorantreiben sollen; wenn Familien ihr Vermögen erhalten sollen; wenn Ziele der nachhaltigen Finanzierung erreicht werden sollen; wenn philanthropische Vorhaben die gewünschte Wirkung entfalten sollen.
Und in diesem Sinne bleibt die Plattform Jerseys so attraktiv und wichtiger denn je. Die Stabilität, die Jersey in dieser Ära der Polykrise bietet, muss sich durchsetzen.
Wir machen uns jedoch keine Illusionen: Diese neue Ära wird äußerst wettbewerbsintensiv sein – das wurde kürzlich deutlich, als die Government of Jersey ihre Halbjahresbilanz vorstellte, deren Schwerpunkt auf ihrem Wettbewerbsfähigkeitsprogramm lag, einer strategischen Initiative zur Stärkung der Position Jerseys als weltweit attraktiver internationaler Finanzplatz. Es ist zu begrüßen, dass die Regierung Jerseys die Wettbewerbsfähigkeit als strategische Priorität betrachtet, denn wir stehen im Wettbewerb mit anderen großen Zentren weltweit.
Ich habe mich gefreut, dass im Rahmen dieser Initiative bereits eine Reihe von Maßnahmen angekündigt wurde, darunter Verbesserungen des beliebten Jersey Private Fund-Regimes und eine vorgeschlagene Vereinfachung der „Sound Business Practice Policy“ (SBPP) Jerseys – was unterstreicht, dass Jersey ganz klar offen für Geschäfte ist. Wir erwarten im weiteren Verlauf dieser Initiative zu gegebener Zeit weitere Ankündigungen.
Und all dies verläuft parallel zu unserem eigenen Projekt Vision 2050, das darauf abzielt, globale Trends vorauszusehen und darauf zu reagieren, um Jersey an die Spitze der Innovation im Finanzdienstleistungssektor zu bringen – in Bereichen wie Finanztechnologie und dem Aufbau widerstandsfähiger und nachhaltiger Fachkräfte. Es ist ein Projekt, das unseren Ruf für die Einhaltung internationaler Standards – wie die jüngste Moneyval-Bewertung Jerseys belegt – mit der Entschlossenheit unserer Branche zur Weiterentwicklung verbindet.
Die hier veröffentlichten Beiträge geben die Ansichten der jeweiligen Autorinnen und Autoren wieder und nicht notwendigerweise die der World Alliance.