بعد 80 عامًا على بريتون وودز، ما الذي نحتاج إليه؟

على نحو يكاد لا يُصدَّق، وبعيون تحاول التركيز على مستقبل كان من العسير جدًا استشرافه وسط أشد الحروب تدميرًا في تاريخ العالم، اجتمع صانعو السياسات الاقتصادية والمالية في عام 1944 في فندق منتجع معزول في نيو إنجلاند، هو بريتون وودز. وكان أحد الأهداف الرئيسية التخطيط للمؤسسات المالية متعددة الأطراف التي ستساعد على إعادة بناء الاقتصاد العالمي المدمَّر: البنك الدولي وصندوق النقد الدولي.

لم تكن توجد في ذلك الوقت سوى مؤسسة متعددة الأطراف واحدة، هي بنك التسويات الدولية في بازل. وكان عمله يتركز على التنسيق بين البنوك المركزية، بما في ذلك – على نحو مثير للجدل – خلال الحرب العالمية الثانية. وكانت فكرة إنشاء مؤسسات متعددة الأطراف تغطي طيفًا أوسع من الشؤون المالية يتجاوز حوارات البنوك المركزية فكرة مبتكرة في حد ذاتها – إذ لم يكن لدى العالم سوى خبرة ضئيلة في كيفية إنشاء مثل هذه المؤسسات.

من المرجح أن يدرك أعضاء World Alliance في قرارة أنفسهم أن هاتين المؤسستين شكّلتا العمود الفقري للنظام المالي العالمي منذ نهاية الحرب العالمية الثانية. وآلام الظهر أو ضعفه مشكلة صحية تنشأ لدى البشر عادةً بشكل تدريجي؛ ولدينا ما يعادلها على المستوى المؤسسي، إذ لم يعد صندوق النقد الدولي والبنك الدولي يدعمان على نحو كافٍ قطاع الخدمات المالية، والاقتصاد العالمي الذي تموّله تلك الخدمات. والعلاج ضروري، وهو في المتناول قريبًا.

لقد مرّت ثمانية عقود منذ مؤتمر بريتون وودز. والسؤال الذي يطرحه مقال الرأي هذا هو: ما التفكير الذي قد يُبقي هذه الجهات الفاعلة المحورية أكثر ملاءمة على الدوام؟

ما الأسئلة التي يجب طرحها؟

يهدد تحديان حاليًا سجلّ الـ 80 عامًا من ارتفاع مستويات المعيشة في العالم والحد من الفقر. أولًا، من المسلّم به على نطاق واسع أن الأزمات في المشاعات العالمية – المستخدمة هنا بمعنى واسع يشمل أشكالًا عديدة من التحديات العابرة للحدود التي تقع خارج نطاق أي ولاية قضائية وطنية بمفردها، مثل المناخ والجوائح والمخاطر السيبرانية – تخلّف أثرًا سلبيًا متزايدًا على المستوى العالمي. ومن دون تدابير تصحيحية جماعية، يُرجَّح أن تصبح هذه التحديات أكثر إلحاحًا. ثانيًا، على الرغم من هذا الإقرار، كان التقدم في معالجتها ضئيلًا جدًا وبطيئًا جدًا. وفهم أسباب هذا الانسداد، وإيجاد مسار نحو الحل، هو الدافع وراء تقرير Multilateral Reform Working Group (MRWG) التابع لـ Bretton Woods Committee.[1] فلا القطاع العام ولا القطاع الخاص بمفرده قادر على حل هذه التحديات. بل من الضروري تحديد أوجه القصور المحددة في النظام بأكمله – العام والخاص – التي تعيق التقدم. ووفقًا للتحليل المقدَّم، يتعين معالجة مجموعة من الفجوات المحددة في القطاعين العام والخاص على حد سواء – تشمل الحوكمة والتنفيذ والمساءلة – لكسر هذا الجمود. وأخيرًا، فإن تركيز تحليل الفجوات على المنظومة المحيطة بالتمويل المناخي، بدلًا من نطاق أوسع، يتيح للتحليل أن يكون أكثر تحديدًا وواقعية بشأن التغييرات اللازمة لإحراز تقدم في مجال الاستدامة. وفي الوقت المناسب، ينبغي للجنة أيضًا أن تبحث مجالات أخرى، مثل الصحة العامة والبنية التحتية الرقمية العامة والتجارة، باستخدام تحليل فجوات مصمم خصيصًا لكل موضوع من هذه الموضوعات.

وبالنسبة إلى World Alliance، يتوافق تركيز أعمال إصلاح بريتون وودز تمامًا مع عمل هذا التحالف المستمر في دعم التمويل الأخضر.

وينطلق التقرير من أن البنك الدولي وصندوق النقد الدولي، بعضويتهما العالمية ونموذج المساهمة فيهما وهياكل التصويت المرجّح لديهما، هما الأقدر على الاضطلاع بدور القيادة العالمية. ولكن هل هما مؤهلان للغرض من حيث الحوكمة والموارد والخبرة للتصدي بفعالية لتحديات المشاعات العالمية هذه؟ وكيف يمكن إدارة الحوافز التي يواجهها القطاع الخاص؟

نظرة أعمق

من بين جميع تحديات المشاعات العالمية، يُعدّ تغيّر المناخ من أكثرها إلحاحًا. وفي الوقت نفسه، أدى التقدم التقني على مدى العقود القليلة الماضية إلى تحسين إمكانية إحراز تقدم أسرع. وعلى وجه الخصوص، حسّن الابتكار إلى حد كبير الجدوى الاقتصادية لخفض انبعاثات الكربون: فلم تعد المشكلة تتعلق بما إذا كان من الممكن تقنيًا تثبيت انبعاثات الكربون العالمية ثم خفضها، بل بكيفية تحقيق ذلك بسرعة وإنصاف وعلى نطاق واسع. ويتطلب ذلك تنسيق الإجراءات التي ستساعد على تحديد أولويات التخفيف والتكيف وحشد الموارد المالية اللازمة لإنجاز ذلك. والتوقيت المناسب أمر حاسم؛ إذ ستؤدي التأخيرات إلى ارتفاع أكبر في درجات الحرارة العالمية، وطقس أكثر تقلبًا، وتفاقم العواقب الاجتماعية والبيئية والاقتصادية.

ويشير تحليل الفريق العامل إلى أن إطارًا قائمًا على الفجوات يمكن تطبيقه بشكل مفيد على تحديات المشاعات العالمية. وفيما يتعلق بتغيّر المناخ تحديدًا، توجد ثلاث فجوات جوهرية في القطاعين العام والخاص على حد سواء: الحوكمة والتنفيذ والمساءلة. ويجب معالجة مجموعتي الفجوات كلتيهما، إذ إن سدّ فجوات القطاع العام سيهيئ بيئة مواتية للقطاع الخاص لإتمام المهمة من جانبه.

بالنسبة إلى القطاع العام، تتمثل الفجوات في البنية فيما يلي:

• الحوكمة: على الرغم من وجود اتفاقية الأمم المتحدة الإطارية بشأن تغيّر المناخ (UNFCC)، لا توجد مؤسسات تتحمل المسؤولية الشاملة عن تنسيق السياسة العالمية لتغيّر المناخ والجهد المالي على مستوى المنظومة بأكملها. ويشمل ذلك تقييم التمويل اللازم وتنسيقه، فضلًا عن السياسات المالية العامة. ومن دون ذلك، لا بد أن يكون الجهد مفككًا وغير فعال، مما يبطئ التقدم.
• التنفيذ: لا توجد مؤسسات عامة تقود التنفيذ وتنسقه بفعالية وبطريقة شفافة باستخدام أفضل الممارسات الدولية. وإضافة إلى ذلك، ثمة نقص في آليات التمويل المحددة التي تركز على المناخ – والمناخ وحده – والتي تتوافر فيها الضمانات المناسبة وتمتلك إطار رقابة فعالًا.
• المساءلة: على الرغم من تزايد مشاركة السلطات المالية والشركات والقطاع الثالث في الاجتماعات السنوية لمؤتمر الأطراف (COP) التابع للأمم المتحدة، لا توجد آلية دائمة لضمان مراجعة دورية على مستوى المنظومة للتقدم المحرز في خطط التمويل والتنفيذ. ويحول غياب مثل هذه الآلية دون الرصد الفعال للتقدم وإجراء التصحيحات في منتصف الطريق.[2]

وبالمثل، بالنسبة إلى القطاع الخاص، تتمثل الفجوات في البنية فيما يلي:

• الحوكمة: الآليات اللازمة لإجراء تقييم شفاف وفعال لوضع إزالة الكربون ووضع أهدافها واستراتيجياتها غير كافية. وثمة نقص في البيانات الدقيقة عن البصمة الكربونية لقطاع الأعمال والمؤسسات المملوكة للدولة، مما يضعف فعالية آلية اكتشاف الأسعار.
• التنفيذ: لا تتوافر معلومات كافية عن مدى توافر الأدوات المالية التي تيسّر الاستثمار في مواجهة تغيّر المناخ على نطاق واسع. علاوة على ذلك، يسود قدر ضئيل من الوضوح بشأن الأولوية النسبية لأنشطة التخفيف، مثل توسيع الطاقة المتجددة وتحسين كفاءة الطاقة وزيادة احتجاز الكربون. ولا يعرف الجمهور ما يكفي عن التكيّف اللازم للاقتصادات مع تغيّر المناخ من خلال البنية التحتية وعمليات الإنتاج الجديدة والتأمين، ولا عن الآثار المتوقعة على سلاسل القيمة في مختلف المناطق الجغرافية.
• المساءلة: لا توجد آلية لرصد التزامات الشركات ومساراتها واستراتيجيات التنفيذ المصاحبة لها والتحقق منها. ولا توجد آلية إنفاذ واضحة للحد من خطر الغسل الأخضر.

وبعد عرض المشكلة، كيف يمكن لهذه المؤسسات العالمية متعددة الأطراف أن تتغير؟

تعزيز دور البنك الدولي وصندوق النقد الدولي

يرى صانعو السياسات أن هاتين المؤسستين الرئيسيتين مؤهلتان جيدًا لسد هذه الفجوات. ويلاحظ كاتب مقال الرأي أيضًا أنه لا يوجد شيء آخر قادر على القيام بذلك؛ لذا، فلنحسن الاستفادة مما لدينا.

وقد أحرزت المؤسستان بالفعل تقدمًا حثيثًا في دمج المناخ في مهامهما. إذ يضع بيان مهمة البنك الدولي الصادر في أكتوبر 2023 هذا الهدف في صدارة أولوياته، كما أن لديه قروضًا كبيرة مقدَّمة لمشاريع مناخية.[3] أما صندوق النقد الدولي، فقد أنشأ لعملياته

الصندوق الاستئماني للصلابة والاستدامة الناشئ واستراتيجيته المناخية الشاملة.[4] وثمة أيضًا مستويات متفاوتة من التعاون مع مؤسسات أخرى في المنظومة تعمل في مجالات ميزتها النسبية – مثل منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية، وFSB، وIEA، وUNFCCC، وUN-DESA، وFATF، وغيرها.

ويجب توسيع ولايتي هاتين المؤسستين لا تقييدهما؛ كما تحتاجان إلى هياكل حوكمة ونماذج تشغيل وقدرات مالية معززة. وإدراكًا لأن الجزء الأكبر من التمويل يجب أن يأتي من القطاع الخاص، فإن هاتين المؤسستين في موقع يؤهلهما أيضًا لمساعدة الحكومات على جمع القطاع الخاص حول معايير وممارسات وأدوات مشتركة لضمان مواءمتها مع الأهداف العالمية.

وهنا تحديدًا يأتي دور أعضاء World Alliance: إذ ستشارك حكوماتهم في هذا التنسيق في عمق بنية نظامنا المالي العالمي. وستُدعى الجهات الفاعلة في كل ولاية قضائية من هذه الولايات إلى أداء دورها.

[1] -https://www.brettonwoods.org/page/multilateral-reform-working-group

[2] -يتعين على كل طرف في اتفاق باريس وضع مساهمة محددة وطنيًا (NDC) وتحديثها كل خمس سنوات. غير أنه لا يوجد قدر كبير من التنسيق الرسمي في تحديد المساهمات المحددة وطنيًا، ولا توجد مساءلة بشأن التقدم المحرز في الوفاء بها. انظر «Nationally Determined Contributions»، UNFCC، 2024، https://unfccc.int/process-and-meetings/the-paris-agreement/nationally-determined-contributions-ndcs

[3] -Evolving the World Bank Group’s Mission, Operations, and Resources: A Roadmap، مجموعة البنك الدولي، ديسمبر 2022، https://documents1.worldbank.org/curated/ en/099845101112322078/pdf/SECBOS0f51975e0e809b7605d7b690ebd20.pdf worldbank.org/en/news/speech/2023/10/13/remarks-by-world-bank-group-president-ajay-banga-at-the-2023-annual-meetings-plenary

[4] -«Resilience and Sustainability Facility—Operational Guidance Note»، صندوق النقد الدولي، 28 نوفمبر 2023، https://www.imf.org/en/Publications/ Policy-Papers/Issues/2023/11/28/Resilience-and-Sustainability-Facility-Operational-Guidance-Note-541867. انظر أيضًا الملحقين 1 و2 من هذا التقرير، على التوالي، للاطلاع على ملخص لإجراءات صندوق النقد الدولي والبنك الدولي.