세계 감사 전문직에 대한 감독

이 글은 세계 감사인을 어떻게 감독할 것인가에 대한 합의에 이르기까지의 우여곡절과 수많은 행위자, 그리고 시간적 지연에 관한 이야기입니다. 또한 글로벌 금융 서비스 원칙을 수립하는 일이 얼마나 오래 걸리고 어려운지를 보여 줍니다.

신뢰할 수 있는 재무 정보가 금융 서비스에 갖는 의미는 깨끗한 물이 생명에 갖는 의미와 같습니다.

제 경력의 전반부였던 1980년대와 1990년대에 재무 정보에 관한 정책 논쟁은 회계 기준, 즉 점점 더 무형화되어 통일적이고 이해하기 쉬운 방식으로 수치화하기 어려워지는 세계에서 재무제표를 어떻게 작성할 것인가에 집중되어 있었습니다.

이 시기는 International Financial Reporting Standards Board가 런던에서 하나의 영향력 있는 기구로 설립된 때였습니다. 이후 수년에 걸쳐 그 작업은 세계 대다수 정부에 점진적으로 채택되었으며, 동시에 다른 정부들은 계속해서 자국의 일반적으로 인정된 회계 기준을 지지하던 시기이기도 했습니다. 이러한 기준은 조세 정책과 매우 긴밀하게 얽혀 있어 재무제표의 표시 방식을 국가 차원에서 결정하고자 하는 데에는 납득할 만한 이유가 있습니다. 문제는 개별 국가가 각자의 기준을 고수할 경우 다국적 기업의 연결재무제표 작성에 많은 비용이 들고, 그 결과물은 읽기 어려우며, 개별 기업 간의 동일 기준 비교가 불가능해진다는 점입니다.

그러나 감사법인이 어떠한 회계 규칙과 원칙을 적용하든, 이 수십 년 동안 극적인 감사 실패 사례가 잇따랐습니다. 1991년 Bank of Credit and Commerce International이 파산했고, 이어 1992년에는 Maxwell 연금 사기 사건이 발생했습니다. 두 사기 사건은 모두 영국에서 국가 차원의 기업지배구조 위원회가 설치되는 계기가 되었습니다.

미국에서는 1998년 Waste Management 스캔들이 발생했고, 2001년에는 대규모 Enron 사기 사건과 그에 따른 회계법인 Arthur Anderson의 붕괴를 겪었으며, 이후 수년간 글로벌 회계법인 ‘빅 8’이 점차 합병되어 4개로 줄어들었습니다. 2002년에는 Tyco 사건과 같은 해에 World Com의 부실이 드러났습니다. 2003년에는 HealthSouth와 Freddie Mac, 2005년에는 American International Group 사건이 있었고, 2008~2009년에는 Lehman Brothers 스캔들이 대침체를 악화시켰습니다.

감사 실패는 영미권만의 문제가 아니었습니다. 프랑스에서는 Credit Lyonnais의 일련의 ‘사건’이 1990년대 내내 이어졌고, 그 결과 수년에 걸쳐 350억 달러 규모의 상각이 이루어졌습니다. 프랑스 법원은 지금도 Credit Lyonnais 사태에서 파생된 소송을 심리하고 있으며, 이는 사기로 인한 피해가 얼마나 오래 지속되는지를 잘 보여 줍니다. 이탈리아에서는 2003년 말 Parmalat의 140억 유로 규모의 손실이 드러났습니다. 일본에서는 2011년 Olympus의 회계 부정이 알려졌습니다.

감사를 거친 재무제표는 경제를 이루는 기본적인 정보의 토대입니다. 사회의 수많은 행위자가 이에 의존합니다. 그럼에도 이러한 대형 실패는 계속되고 있습니다. 독일의 Wirecard 스캔들은 2020년 늦여름에 전모가 드러났으나, 그보다 꼬박 5년 전부터 Financial Times[1]는 우려스러운 기사를 게재하며 대기업이 가할 수 있는 온갖 위협에 맞서야 했습니다.

그렇다면 감사인을 책임지는 것은 누구일까요? 대부분의 경우 각국의 자본시장 당국이 회계 원칙과 회계 전문직의 자격을 관장합니다. 문제가 너무 많이 발생했기에 이들 당국은 대응하지 않을 수 없었습니다.

International Federation of Accountants(IFAC)는 이 민간 부문 전문직의 이익을 대변하는 글로벌 기구입니다. IFAC 회원 법인 감사인을 위한 포괄적 기준은 1978년에 설립된 International Auditing Committee가 제정했습니다. 그 취지는 한 국가에서 어떤 회계 원칙이 적용되든 감사인이 회계를 검증하고 재무제표를 작성하는 데 유사한 접근 방식을 취하도록 하는 것이었습니다. 그러나 민간 부문 기구가 공적 감독 없이 자신의 가장 기본적인 공공 서비스 업무에 관한 원칙을 만든다는 것은 모순이었습니다. 많은 이들에게 이는 신뢰를 얻지 못했고, 실패는 반복적으로, 그리고 요란하게 일어났습니다.

International Auditing Committee는 2004년 International Audit and Assurances Standards Board(IAASB)로 개편되면서 보다 공적인 형태로 재구성되고 크게 강화되었습니다. 이 개혁에 앞서 2002년 말에는 IAASB에 의견을 제공하기 위해 감사인이 아닌 인사들로 매우 폭넓게 구성된 그룹인 자문그룹(Consultative Advisory Group)이 만들어졌습니다. 몇 년 후에는 감사인의 직업윤리를 다루는 병행 글로벌 기구가 자체 자문그룹과 함께 설립되었습니다.

당국 측에서는 회계 전문직에 공적 감독을 강제하기 위한 싸움이 본격화되었습니다. 2000년대 초 IOSCO는 오늘날 Financial Stability Board의 전신과 함께 Monitoring Group [2]을 구성하는 것으로 대응했습니다. 이어서 Monitoring Group은 자신이 제안한 IFAC 개혁안의 일환으로 2005년 2월 Public Interest Oversight Board(PIOB)를 설립했으며, 그 목적은 IFAC 산하 이사회들의 기준 제정을 포함한 IFAC의 공익 활동이 그러한 이익에 적절히 부응하고 있다는 투자자 및 기타 이해관계자의 신뢰를 높이는 데 있었습니다.

IAASB와 그 자문기구들은 2000년대 말까지 대폭 명확해진 감사 및 인증 기준에 대해 당국의 승인을 얻어 냈으며, 이처럼 공적 검토를 거친 기준서는 세계 금융 시스템을 위한 Financial Stability Board의 기준 총람에 포함되었습니다. 그러나 이 민간 전문가 단체가 IAASB 위원 지명권을 계속 장악하고 있다는 사실은 많은 이들에게 편치 않은 일이었습니다. 스스로 공적 기준을 제정하는 민간 전문직과 그 감독기관 사이의 밀고 당기기는 계속되었습니다.

2020년 7월, Monitoring Group은 2017년에 실시한 공개 협의에 대한 답변을 내놓았습니다. 금융 정책 관계자들 사이에서 그 발표[3]는 큰 반향을 일으켰습니다. PIOB의 감독기관으로서 이 독립 기구의 책임을 격상하기로 결정한 것입니다. 2023년까지 PIOB는 기준 제정 절차에 대한 감독을 수행하여 국제 감사 관련 기준이 공익에 부응하도록, 특히 다른 글로벌 정책 수립 기구들이 사용하는 공익 프레임워크(Public Interest Framework)의 원칙에 따라 개발되도록 보장하게 됩니다. PIOB는 기준 제정 활동이 개발 주기 전반에 걸쳐 적법 절차를 따르는지, 특히 감사 및 직업윤리 이사회들이 이해관계자의 의견을 적절히 고려하고 균형 있게 반영하는지를 감독해야 합니다.

PIOB의 권한에는 개발 주기 전반에 걸친 기준 제정 이사회들과의 지속적인 관여 등을 통해 최종 기준의 공익 부합성을 직접 감독하는 기능이 계속 포함됩니다.

PIOB의 거버넌스 책임에는 이사회 위원의 지명 및 임명 절차, 공익을 위해 상업적·정치적·경제적 영향력 등 부당한 영향으로부터 이사회들을 보호하는 일, 그리고 PIOB, 이사회 및 직원에 대한 윤리 및 행동 기준을 포함하여 기준 제정을 지원하는 행정을 감독하는 일이 포함됩니다.

그렇다면 이것이 World Alliance와 그 금융센터에서 일하는 이들에게는 어떤 의미가 있을까요? 그 결과로 이루어지는 회계 및 감사 업무가 사기, 스캔들, 손실의 빈도와 규모를 줄여 주기를 기대합니다. 보다 일반적으로, 감사를 거친 재무제표에 의존하는 수많은 이해관계자는 그 정보 가치에 대해 더 큰 확신을 가지고 재무제표를 대할 수 있게 될 것입니다. 또한 World Alliance의 금융센터에서도 회계 및 감사 전문직에 진입하는 이들은 보다 보람 있는 업무 환경을 누리게 될 것이며, 세계 경제가 계속 진화함에 따라 이러한 전문가들은 금융센터 생태계의 중심에서 크게 필요로 하는 존재입니다.

별도의 오피니언에서 World Alliance 독자 여러분은 감사를 거친 재무제표와는 구별되는 감사인의 인증 보고서를 보다 자세히 살펴보시게 될 것입니다. 잘 알려지지 않은 감사법인의 이 공공 서비스는 지속가능성 문제에 대한 이해를 증진하는 데 특히 중요한 역할을 하게 될 것입니다.

[1] “Wirecard and me: Dan McCrum exposing a criminal enterprise”, Financial Times, 런던, 2020년 9월 3일.

[2] 2021년 현재 Monitoring Group은 Basel Committee on Banking Supervision, European Commission, Financial Stability Board, International Association of Insurance Supervisors, International Forum of Independent Audit Regulators, International Organization of Securities Commissions 및 World Bank로 구성되어 있습니다.

[3] https://www.iosco.org/about/monitoring_group/pdf/2020-07-Monitoring-Group-Recommendations-to-Strengthen-the-International-Audit-and-Ethics-Standard-Setting-System.pdf